Piper Sandler heeft vrijdag zijn positieve standpunt over MetLife-aandelen herbevestigd, met handhaving van een Overweight-rating en een koersdoel van $92,00. Het vertrouwen van het bedrijf in de verzekeringsmaatschappij, momenteel gewaardeerd op $57,6 miljard, is verankerd in MetLife's nieuwe strategische plan, dat tijdens de investeerdersdag werd toegelicht.
De strategie, genaamd "new frontier", is gericht op een uitbreiding van het rendement op eigen vermogen (ROE) met 200 basispunten, waarbij wordt gemikt op 15% tot 17%, een stijging ten opzichte van de richtlijn van ongeveer 13% tot 15% voor 2024. Bovendien is MetLife van plan zijn directe kostenratio met 100 basispunten te verlagen. Volgens de analyse van InvestingPro toont MetLife een sterke financiële gezondheid met een "GOED" algemene beoordeling en lijkt het ondergewaardeerd op basis van de Fair Value-beoordeling.
De strategie is ook ontworpen om een dubbelcijferige groei van de aangepaste winst per aandeel (EPS) te realiseren tot 2029. Verwacht wordt dat deze groei voor 60% wordt gedreven door organische expansie, met een grotere nadruk op omzet dan op marges, en voor 40% door kapitaalinzet. Met een huidige K/W-verhouding van 16,8x en een track record van dividendverhogingen gedurende 12 opeenvolgende jaren, toont MetLife sterke fundamenten.
Piper Sandler wees op het belang van MetLife Investment Management, dat in 2025 een eigen operationeel segment zal worden. Deze stap wordt gezien als een potentiële verbetering van de multipliers van het bedrijf vanwege de groei van deze op vergoedingen gebaseerde activiteit.
De vergrijzende Amerikaanse bevolking, vaak aangeduid als de "zilveren tsunami", zal naar verwachting een toename zien van de 65-plussers tot ongeveer 38% in 2050, tegenover 29% in 2022. Piper Sandler gelooft dat MetLife's schaal en uitvoeringscapaciteiten het bedrijf goed positioneren om te profiteren van deze demografische verschuiving.
De analyse van het bedrijf suggereert dat de doelstellingen van MetLife realistisch zijn en een duidelijke routekaart voor groei bieden. De vestiging van MetLife Investment Management als een apart segment wordt in het bijzonder benadrukt als een strategische beslissing die extra waarde voor aandeelhouders zou kunnen ontsluiten. De herbevestiging door Piper Sandler van de Overweight-rating en het koersdoel van $92,00 weerspiegelt een stem van vertrouwen in MetLife's strategische richting en toekomstige prestaties.
In ander recent nieuws kondigde MetLife ambitieuze financiële doelstellingen aan onder zijn New Frontier strategisch plan, waarbij een dubbelcijferige groei in aangepaste winst per aandeel en een rendement op eigen vermogen van 15-17% wordt voorspeld.
De verzekeraar streeft er ook naar zijn directe kostenratio met 100 basispunten te verlagen en een vrije kasstroom van $25 miljard te genereren. De New Frontier-strategie richt zich op groei in vier kerngebieden, waaronder het uitbreiden van groepsvoordelen verzekeringen voor werkgevers en het vergroten van zijn aanwezigheid in internationale markten.
In samenwerking met General Atlantic heeft MetLife plannen om Chariot Reinsurance te lanceren in de eerste helft van 2025. Deze onderneming, ook ondersteund door Chubb en andere institutionele beleggers, zal gebruik maken van kapitaal van derden om groeimogelijkheden na te streven die verder gaan dan wat MetLife met zijn eigen balans zou kunnen bereiken.
Het bedrijf rapporteerde onlangs gemengde resultaten voor het derde kwartaal van 2024 met een aangepaste winst van $1,4 miljard, of $1,93 per aandeel, een daling ten opzichte van het voorgaande jaar. Ondanks dalingen in de winst voor de segmenten Group Benefits en Retirement and Income Solutions, en een daling van 6% in de aangepaste winst van Azië, rapporteerde het bedrijf een stijging van 9% in de aangepaste winst van Latijns-Amerika. Dit zijn de recente ontwikkelingen in het strategische en financiële landschap van MetLife.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.