Op woensdag herbevestigde Rosenblatt zijn vertrouwen in Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) door het koopadvies en het koersdoel van $120 te handhaven.
Het bedrijf verwacht dat Marvell de verwachtingen zal overtreffen in zijn aankomende winstrapport voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025 en een sterke vooruitzicht zal geven voor het volgende kwartaal. De prognose suggereert dat Marvell omzet en winst per aandeel zal rapporteren die zowel de schattingen van het bedrijf als de consensusschattingen voor de kwartalen van oktober en januari zouden kunnen overtreffen.
Marvell staat gepland om zijn F3Q25-resultaten op dinsdag 3 december 2024 na sluiting van de beurs bekend te maken. Analisten voorspellen dat de omzet van het bedrijf zal worden aangedreven door robuuste groei in kunstmatige intelligentie (AI), met name in datacenter ASICs, netwerken en elektro-optica. Daarnaast wordt een herstel verwacht in zowel de enterprise netwerk-/opslagsector als de carrier-infrastructuursector.
De projecties van het bedrijf voor Marvell's oktoberkwartaal zijn vastgesteld op $1,45 miljard omzet en $0,40 voor niet-GAAP winst per aandeel (EPS), iets boven de consensusschattingen van $1,46 miljard en $0,41 EPS. Voor het januarikwartaal is de omzetschatting van het bedrijf $1,60 miljard met een niet-GAAP EPS van $0,51, vergeleken met de consensus van $1,65 miljard en $0,52 EPS.
Marvell heeft onlangs zijn AI-verkoopdoelstellingen voor de fiscale jaren 2025 en 2026 herzien naar respectievelijk $1,5 miljard en $2,5 miljard. Analisten geloven dat deze projecties conservatief kunnen zijn, wat suggereert dat de werkelijke cijfers hoger kunnen uitvallen. De groeiende pijplijn van custom ASIC design wins van het bedrijf, die meerdere generaties omvat, ondersteunt de visie dat Marvell marktaandeel wint in de totale adresseerbare markt (TAM) voor AI.
De positieve vooruitzichten voor Marvell worden samengevat in het herhaalde koersdoel van $120, dat is gebaseerd op een koers-winstverhouding in de mid-30s op basis van de geschatte winst per aandeel van het bedrijf voor het fiscale jaar 2027.
In ander recent nieuws maakt Marvell Technology headlines met een reeks analistenupgrades en robuuste Q2-resultaten. Susquehanna handhaafde een positieve houding ten opzichte van Marvell en verhoogde het koersdoel naar $110, gedreven door sterke AI-vraag en verwachte stabiele prestaties in het komende winstrapport. Het bedrijf merkte ook de potentiële groei op in Marvell's Inphi- en custom ASIC-segmenten.
Evenzo herhaalde Oppenheimer een outperform-rating voor Marvell en verhoogde het koersdoel naar $110, waarbij het wees op potentiële groei gedreven door custom compute- en netwerk-/opticasectoren. Het bedrijf verwacht dat Marvell's AI-gerelateerde verkopen de doelstellingen van het management van $1,5 miljard en $2,5 miljard voor respectievelijk de kalenderjaren 2024 en 2025 zullen overtreffen.
Deutsche Bank handhaafde ook een koopadvies voor Marvell, met behoud van het koersdoel van $90, anticiperend op een robuust rapport voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2025, gedreven door significante groei in kunstmatige intelligentie-inkomsten. Ondanks de verwachte tegenwind voor de brutomarge, zal Marvell waarschijnlijk een indrukwekkende uitbreiding van de operationele marge zien, wat bijdraagt aan de groei van de pro forma winst per aandeel.
Loop Capital startte de dekking van Marvell met een hold-rating en stelde een koersdoel van $95 vast. Het bedrijf erkende Marvell's sterke punten en de groei in zijn sector, maar uitte voorzichtigheid vanwege de huidige waardering van het bedrijf.
Marvell rapporteerde Q2-inkomsten die de verwachtingen overtroffen met $1,27 miljard, wat ertoe leidde dat BofA Securities, KeyBanc en TD Cowen positieve ratings voor Marvell handhaafden, met verhoogde koersdoelen die de sterke prestaties van het bedrijf weerspiegelen. Het bedrijf is ook van plan om de aandeleninkoop in het derde kwartaal te verhogen en verwacht sequentiële groei in alle eindmarkten.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Marvell Technology Group komen overeen met verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf heeft opmerkelijke kracht getoond, waarbij InvestingPro-gegevens een totaalrendement van 67,21% over het afgelopen jaar en een rendement van 33,72% in de laatste drie maanden laten zien. Deze robuuste prestatie ondersteunt de bullish houding van Rosenblatt en hun koersdoel van $120.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Marvell naar verwachting dit jaar zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn, wat in lijn is met de positieve winstvooruitzichten die in het artikel worden genoemd. Bovendien opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau en heeft het liquide activa die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat financiële stabiliteit suggereert terwijl het groei nastreeft in AI en andere sectoren.
Het is vermeldenswaard dat Marvell momenteel wordt verhandeld tegen hoge EBITDA- en omzetwaarderingsmultiples, wat gerechtvaardigd zou kunnen zijn door de sterke groeiverwachtingen in AI en andere opkomende technologieën. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van Marvell.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.