Op woensdag handhaafde Stifel een koopadvies voor Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) en verhoogde het koersdoel naar $125,00, een stijging ten opzichte van het vorige koersdoel van $125,00. Marvell, momenteel verhandelend op $95,91 met een marktkapitalisatie van $83,08 miljard, heeft een opmerkelijke momentum laten zien met een rendement van 59,6% jaar-tot-datum.
De aanpassing volgt op de kwartaalresultaten van oktober van het bedrijf, die aan de bovenkant van de verwachtingen lagen, met een omzetgroei van 4,6% en een stijging van de niet-GAAP winst per aandeel (EPS) met $0,03 vergeleken met de schattingen van Stifel.
Het bedrijf benadrukte Marvell's omzetgroei in datacenters en kunstmatige intelligentie (DC/AI) van 25% kwartaal-op-kwartaal, wat wordt toegeschreven aan significante opschaling van aangepaste chips. Deze prestatie wordt gezien als een bevestiging van de strategische focus die het management jaren geleden heeft ingezet.
Volgens gegevens van InvestingPro opereert het bedrijf met een gematigd schuldniveau en handhaaft het een sterke liquiditeit, waarbij de vlottende activa de kortlopende verplichtingen overtreffen. Bovendien suggereert een robuuste prognose voor het januarikwartaal een stijging van 8,9% door verdere versnelling in DC/AI, terwijl niet-DC-segmenten ook een cyclisch herstel doormaken.
Marvell's aangepaste ASIC-business schakelt naar verluidt naar een hogere versnelling, met productieopschaling bij twee toonaangevende hyperscalers. Deze ontwikkeling wordt ondersteund door een uitbreiding van het vijfjarige strategische partnerschap met Amazon Web Services (AWS). Bovendien ligt een andere klant, aangeduid als "Klant C", op schema voor een opschaling in het kalenderjaar 2026, waarbij de gecombineerde kansen naar verwachting aanzienlijk zullen zijn.
Stifel uitte groot vertrouwen in Marvell's potentieel om in het komende decennium een ASIC-business van $8 miljard tot $10 miljard te ontwikkelen. Het bedrijf herhaalde zijn koopadvies voor Marvell, dat het beschouwt als een toonaangevende leverancier op de AI/DC-chipmarkt. Het aandeel, dat dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $98,72 handelt, heeft momenteel een hoge EV/EBITDA-multiple van 86,6x.
Het bedrijf staat bekend om zijn focus op het veiligstellen van een significant deel van de AI Silicon Supercycle, die wordt gewaardeerd op meer dan $75 miljard. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt een enterprise value to sales (EV/S) multiple van 14,3x gebaseerd op Stifel's verhoogde schattingen voor het kalenderjaar 2025. Voor diepere inzichten in Marvell's waardering en 12+ aanvullende ProTips, bezoek InvestingPro, waar u een uitgebreide analyse vindt in ons Pro Research Report.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.