Op woensdag handhaafde Citi een Koop-advies voor Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) en verhoogde het koersdoel van $91,00 naar $112,00. Deze herziening weerspiegelt de robuuste prestaties van het bedrijf, waarbij het aandeel jaar-tot-datum een indrukwekkend rendement van 59,6% heeft opgeleverd en dicht bij het 52-weken hoogtepunt van $98,72 handelt.
Volgens gegevens van InvestingPro handhaven analisten een sterk bullish consensus over MRVL, met name wat betreft de op maat gemaakte AI-chips, in het bijzonder de Trainium2 voor AWS.
Marvell kondigde onlangs een belangrijke vijfjarige strategische samenwerking met AWS aan. De samenwerking werd eerder deze week belicht, en de opmerkingen van AWS tijdens het re-Invent evenement van vandaag versterkten verder het potentieel van Marvell's Trainium (Trn2) chip. AWS wees op een 30-40% betere prijs/prestatieverhouding en merkte op dat Anthropic de grootste machine learning trainingscluster bouwt met een vijfvoudige toename met behulp van Ultra 64 Trn servers.
Bovendien is AWS van plan de volgende iteratie, Trn3, eind 2025 uit te rollen, wat eerder is dan de eerder verwachte 2026. Analyse van InvestingPro geeft aan dat hoewel Marvell momenteel met gematigde schuldniveaus werkt en een sterke liquiditeit handhaaft, de hoge EV/EBITDA-multiple van 86,6x aanzienlijke groeiverwachtingen weerspiegelt.
De analist van Citi noemde deze ontwikkelingen als redenen voor het verhogen van hun boven-consensus EPS-voorspellingen voor KJ24/25/26 met respectievelijk 6%, 10% en 24%. Het nieuwe koersdoel van $112 is gebaseerd op ongeveer 35 keer de herziene EPS voor 2025, een stijging ten opzichte van de eerdere waardering van 32 keer, vanwege een hogere AI-verkoopmix. Daarnaast is het bull case scenario van het bedrijf voor Marvell bijgewerkt naar een doel van $140.
De goedkeuring van Citi positioneert Marvell als een toonaangevende speler in de markt voor op maat gemaakte ASIC-compute richting 2025. De prestaties en strategische zetten van het bedrijf hebben duidelijk zijn marktpositie en financiële vooruitzichten versterkt, zoals weerspiegeld in het verhoogde koersdoel en het gehandhaafde Koop-advies.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.