Op donderdag heeft Macquarie zijn standpunt over NIO (NYSE:NIO) Inc (9866:HK) (NYSE: NIO) aangepast door de rating te verlagen van Outperform naar Neutraal en het koersdoel naar beneden bij te stellen naar HK$38,00 van het eerdere HK$52,00.
De verlaging volgt op een gerapporteerde 18% tegenvaller in NIO's omzetprognose voor het vierde kwartaal in vergelijking met de consensus, wat wordt toegeschreven aan een verminderde vraag naar het kernmerk NIO en een tragere opschaling van de Onvo-productie.
De analist van Macquarie uitte bezorgdheid over de impact van aflopende lokale aankoopsubsidies op de bestellingen voor Onvo, waarbij wordt geschat dat 50-60% hiervan tegen eind 2024 zou kunnen worden beïnvloed. In het licht van deze ontwikkelingen heeft Macquarie ook zijn verkoopprognoses voor de boekjaren 2024 en 2025 met elk 5% verlaagd.
Het verlaagde koersdoel weerspiegelt een daling van 27% ten opzichte van het vorige doel en is gebaseerd op een herziene koers-omzetverhouding (K/O) van 0,7x. De aanpassing komt als reactie op de uitdagingen waarmee de fabrikant van elektrische voertuigen wordt geconfronteerd, met name op het gebied van vraag en productieschaling.
De verlaging van het koersdoel en de ratingverlaging duiden op een voorzichtiger vooruitzicht voor NIO's financiële prestaties en aandelenwaardering. De analyse van Macquarie suggereert dat beleggers hun verwachtingen voor de groei van het bedrijf op korte termijn mogelijk moeten temperen.
In ander recent nieuws heeft de fabrikant van elektrische voertuigen NIO Inc . aanzienlijke verschuivingen gezien in zijn marktvooruitzichten. Macquarie verlaagde de rating van NIO's aandeel van Outperform naar Neutraal, waarbij zorgen werden geuit over risico's op merkkannibalisatie en de vraag naar zijn nieuwe Onvo-model. Het bedrijf verlaagde ook zijn koersdoel naar $4,80. Ondanks dit werd NIO's financiële positie versterkt door een recente investering van Rmb3,3 miljard in NIO China.
In een strategische zet staat NIO op het punt om zijn eerste hybride automodel, de Firefly, te lanceren, gericht op overzeese markten. Deze ontwikkeling wordt verwacht handelsbarrières en de tragere ontwikkeling van laadinfrastructuur in internationale markten te navigeren. Bovendien handhaafde HSBC een Koop-rating voor het aandeel van NIO, ondanks een herziening van het koersdoel naar $7,20 van de eerdere $7,90.
Het verkoopmomentum en de productpositionering van het bedrijf zijn verder versterkt door de lancering van NIO's eerste SUV onder het massamarktmerk ONVO. Citi bevestigde zijn Koop-rating voor NIO-aandelen na de lancering van het ONVO L60-model, waarbij een stabiele verkoop van ongeveer 8.000 eenheden per maand voor het nieuwe model wordt voorspeld.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op NIO's financiële situatie, als aanvulling op de analyse van Macquarie. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, blijft de omzetgroei van NIO sterk, met een stijging van 30,94% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze groei is nog uitgesprokener op kwartaalbasis, waarbij Q2 2024 een opmerkelijke omzetstijging van 98,89% laat zien.
De winstgevendheid van NIO blijft echter een punt van zorg, in lijn met de voorzichtige houding van Macquarie. De operationele inkomstenmarge van het bedrijf staat op -34,75%, en het is niet winstgevend over de laatste twaalf maanden. Dit komt tot uiting in de negatieve K/W-verhouding van -3,45, wat wijst op aanhoudende uitdagingen om winstgevendheid te bereiken.
InvestingPro Tips benadrukken dat NIO meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren van de uitdagingen die in het artikel worden geschetst. Bovendien sluit de hoge volatiliteit van het aandeel, zoals opgemerkt door InvestingPro, aan bij de onzekere marktvooruitzichten voor NIO's toekomstige prestaties.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor NIO, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.