Op woensdag herzag TD Cowen de financiële vooruitzichten van Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) door het koersdoel op de aandelen van het bedrijf te verlagen naar $6,00 van de eerdere $7,00. Ondanks deze wijziging heeft het bedrijf besloten de Hold-rating op het aandeel te handhaven.
De aanpassing volgt op het recente winstrapport van Lumen, dat een aanzienlijke daling in EBITDA liet zien als gevolg van uitgebreide uitgaven aan transformatie-initiatieven. De resultaten van het bedrijf waren een mix van hoogte- en dieptepunten, met variërende segmentprestaties en een toename in fibertoevoegingen. De aankondiging van het bedrijf dat het nieuwe fibercontracten ter waarde van $3 miljard heeft veiliggesteld, was echter een opmerkelijke ontwikkeling, wat leidde tot een opwaartse herziening van de vrije kasstroom (FCF) prognose.
De analist van TD Cowen erkende de nieuwe fibercontracten als een cruciale factor in het sneller dan verwacht aanpakken van het financieringstekort op korte termijn. Ondanks deze positieve ontwikkeling uitte de analist de mening dat deze contracten geen substantiële invloed hebben op het langetermijntraject van de cash EBITDA van het bedrijf.
De lopende verkoop van Lumen's incumbent local exchange carrier (ILEC) bedrijf blijft onbeslist, maar de analist ziet potentiële positieve waarde-indicatoren ontstaan uit dit proces in het huidige tijdperk van convergentie.
Samenvattend, hoewel Lumen aanzienlijke nieuwe contracten heeft veiliggesteld die naar verwachting de financiële positie op korte termijn zullen versterken, blijft de langetermijnvooruitzicht op de kasstroom voorzichtig, zoals weerspiegeld in het herziene koersdoel.
In ander recent nieuws meldde Lumen Technologies een omzet in het derde kwartaal van $3,22 miljard, wat de analistenverwachtingen van $3,21 miljard overtrof. Het bedrijf rapporteerde echter een aangepast verlies per aandeel van $0,13, wat niet voldeed aan de analistenprojecties van een verlies per aandeel van $0,09. Ondanks een daling van 12% jaar-op-jaar in de totale omzet, voornamelijk toegeschreven aan de afstoting van zijn EMEA-activiteiten, genereerde Lumen een aanzienlijke vrije kasstroom van $1,2 miljard in Q3, een significante stijging ten opzichte van $43 miljoen in dezelfde periode vorig jaar.
Raymond James handhaafde een Market Perform-rating voor Lumen Technologies, waarbij werd opgemerkt dat het bedrijf voortdurend aanpassingen doorvoert in de short interest van het aandeel. Het bedrijf benadrukte dat ondanks Lumen's laatste winstrapport, dat extra overwinningen in de AI-sector onthulde, het sentiment van beleggers ten opzichte van het bedrijf overwegend negatief blijft.
Lumen's betrokkenheid bij AI-technologie had aanvankelijk een rally in de aandelenkoers veroorzaakt, maar het recente rapport suggereert dat het initiële enthousiasme is afgenomen. De omzet van het North America Business-segment en het Mass Markets-segment van het bedrijf daalde met respectievelijk 7% jaar-op-jaar naar $2,44 miljard en $685 miljoen. In het licht van deze recente ontwikkelingen heeft Lumen zijn volledige jaarvooruitzicht voor 2024 bijgewerkt, waarbij de vrije kasstroom prognose werd verhoogd naar $1,2-$1,4 miljard van de eerdere range van $1,0-$1,2 miljard.
InvestingPro Inzichten
Lumen Technologies Inc. (NYSE: LUMN) heeft aanzienlijke marktvolatiliteit ervaren, zoals blijkt uit recente InvestingPro-gegevens. Het aandeel van het bedrijf heeft een opmerkelijk totaalrendement van 476,52% laten zien over het afgelopen jaar, met een bijzonder sterk rendement van 52,2% in de laatste drie maanden. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van nieuwe fibercontracten en herziene vrije kasstroom prognoses, die mogelijk hebben bijgedragen aan het optimisme van beleggers.
Het bedrijf staat echter voor uitdagingen, zoals benadrukt door InvestingPro Tips. Lumen is momenteel niet winstgevend, met een negatieve K/W-verhouding van -10,05 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit ondersteunt de voorzichtige houding van de analist ten aanzien van het langetermijntraject van de cash EBITDA van het bedrijf. Bovendien is de omzetgroei van het bedrijf negatief met -10,4% voor dezelfde periode, wat de beslissing van de analist om het koersdoel te verlagen kan verklaren.
Ondanks deze uitdagingen wijzen InvestingPro Tips erop dat de waardering van Lumen een sterke vrije kasstroom rendement impliceert, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers. Dit sluit aan bij de opwaartse herziening van de FCF-prognose van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Lumen Technologies, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.