Op vrijdag 29.07.2022 heeft Loop Capital zijn vooruitzichten voor Atkore (NYSE:ATKR) aangepast door het koersdoel te verlagen van $130 naar $115, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing weerspiegelt een voorzichtige maar enigszins conservatieve houding van Atkore in hun EBITDA-prognose voor het fiscale jaar 2025.
Het middelpunt van de EBITDA-margeprognose van het bedrijf ligt nu iets onder de niveaus van vóór de pandemie, wat de stabilisatie van PVC-prijzen en verhoogde concurrentie in zowel de staal- als PVC-buizenmarkten erkent. Hoewel Atkore deze uitdagingen effectief moet aanpakken, suggereert Loop Capital dat de nieuwe prognose zou kunnen dienen als een "ophelderingsmoment", wat het vertrouwen versterkt dat FY25 een duurzaam winstniveau zal laten zien, geschat op ongeveer $500 miljoen EBITDA.
Het gehandhaafde koopadvies van Loop Capital is gebaseerd op de perceptie dat het aandeel van Atkore aanzienlijk ondergewaardeerd is bij het nieuwe koersdoel. Het bedrijf verwacht dat Atkore zal profiteren van verschillende langetermijngroeifactoren, waaronder het BEAD-programma, trends in elektrificatie, uitbreidingen van datacenters en investeringen in zonne-energie, naast strategische kapitaalinzet.
De analist van Loop Capital benadrukt het potentieel van het bedrijf om van deze kansen te profiteren en de verwachte solide winstbasis voor FY25. Deze vooruitzichten onderstrepen het vertrouwen in het vermogen van Atkore om de huidige marktdynamiek te navigeren en met sterke winstgevendheid tevoorschijn te komen.
Samenvattend, hoewel de prognose van Atkore een conservatieve benadering suggereert te midden van een veranderend concurrentielandschap, wordt het bedrijf nog steeds gezien als goed gepositioneerd om te profiteren van gunstige industrietrends en om zijn financiële doelstellingen op lange termijn te realiseren. Het herziene koersdoel van Loop Capital weerspiegelt een combinatie van voorzichtigheid en optimisme over de financiële vooruitzichten van Atkore.
In ander recent nieuws rapporteerde Atkore International Group Inc. gemengde financiële resultaten voor Q4 van FY2024, met een netto-omzet van $3,2 miljard, een aangepaste winst per aandeel van $14,48 en een aangepaste EBITDA van $772 miljoen. Deze cijfers lagen onder de verwachtingen van RBC Capital Markets en B.Riley, wat leidde tot een neerwaartse bijstelling van hun koersdoelen en ratings. Atkore kondigde ook een aanzienlijke verlaging aan van zijn verwachte EBITDA voor het fiscale jaar 2025 met 23% vanwege toegenomen concurrentie en importdruk, vooral in de PVC- en stalen buizenmarkten.
Als reactie op deze uitdagingen heeft Atkore groeistrategie├źn ge├»nitieerd die zich richten op zonnetorsiestaven, watergebonden producten, wereldwijde megaprojecten en regionale servicecentra. Het bedrijf verwacht een netto-omzet tussen $2,9 miljard en $3,2 miljard voor FY2025, met een verwachte aangepaste EBITDA tussen $475 miljoen en $525 miljoen. Atkore heeft ook blijk gegeven van toewijding aan aandeelhoudersrendement door meer dan $1,3 miljard aan aandelen terug te kopen en een kwartaaldividend in contanten te introduceren.
Ondanks de neerwaartse bijstellingen en uitdagende marktomstandigheden hebben zowel RBC Capital Markets als B.Riley aangegeven dat de financiële resultaten en aandelenkoers van Atkore een dieptepunt zouden kunnen naderen. Ze raden echter een voorzichtige houding aan vanwege de verwachte prijsdruk en de onzekerheid rond nieuwe capaciteit die de markt betreedt.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen de analyse van Loop Capital over Atkore (NYSE:ATKR). Ondanks het verlaagde koersdoel suggereren de financiële metrics van het bedrijf een potentieel ondergewaardeerd aandeel. De K/W-verhouding van Atkore staat op een lage 6,63, met een nog lagere aangepaste K/W van 5,57 voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Dit sluit aan bij de visie van Loop Capital dat het aandeel aanzienlijk ondergewaardeerd is.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft teruggekocht, wat vertrouwen in de toekomst van het bedrijf aangeeft. Deze strategie zou de aandelenkoers kunnen ondersteunen en aandeelhouderswaarde kunnen vergroten, wat mogelijk enkele van de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, compenseert.
Bovendien opereert Atkore met een gematigd schuldniveau, en zijn kasstromen kunnen de rentebetalingen voldoende dekken. Deze financiële stabiliteit zou cruciaal kunnen zijn terwijl het bedrijf het concurrentielandschap navigeert en investeert in groeimogelijkheden die Loop Capital noemt, zoals het BEAD-programma en uitbreidingen van datacenters.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor Atkore, wat beleggers een uitgebreidere analyse geeft van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.