Op dinsdag heeft Telsey Advisory Group haar vooruitzichten voor de aandelen van Leslie's (NASDAQ: LESL) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $4,00 naar $3,75, terwijl de Market Perform-rating werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op Leslie's aankondiging van tegenvallende resultaten voor het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024, waaronder een daling van de vergelijkbare omzet met 8,3% en een daling van 28% in de aangepaste EBITDA.
Het bedrijf gaf ook een richtlijn voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar 2025 die onder de verwachtingen bleef, wat het bedrijf toeschreef aan een uitdagende macro-economische omgeving die de consumentenbestedingen beïnvloedt, met name op het gebied van grote aankopen en discretionaire artikelen.
Leslie's, geconfronteerd met deze tegenwind, heeft onlangs een nieuwe CEO verwelkomd, Jason McDonell, die strategische initiatieven heeft geïntroduceerd om de negatieve trends om te keren. Deze initiatieven omvatten het verbeteren van de klantgerichtheid door communicatie en productaanbod te personaliseren, het verbeteren van het gemak door betere voorraadbeschikbaarheid en lokale assortimenten, en het optimaliseren van de benutting van activa door zich te richten op de productiviteit van bestaande winkels in plaats van het uitbreiden van nieuwe vestigingen.
Ondanks deze inspanningen om te draaien en de financiële prestaties te verbeteren, merkt Telsey op dat het zicht op de toekomstige trends van Leslie's beperkt is vanwege de aanhoudende ongunstige macro-economische omstandigheden die de vraag in de sector beïnvloeden. Het bedrijf neemt een voorzichtige houding aan en kiest ervoor om aan de zijlijn te blijven totdat er meer definitieve tekenen van verbetering in de bedrijfsvoering zijn.
Telsey's herziene 12-maands koersdoel van $3,75 is gebaseerd op een ongewijzigde ondernemingswaarde ten opzichte van de aangepaste EBITDA-multiple van ongeveer 10 keer, toegepast op de verlaagde schatting van het bedrijf voor de aangepaste EBITDA voor het fiscale jaar 2025 van $136 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere schatting van $145 miljoen. Deze herziening weerspiegelt de huidige beoordeling van Leslie's financiële vooruitzichten te midden van aanhoudende economische uitdagingen.
In ander recent nieuws heeft Leslie's Pool Supplies een daling in verkoop en winstgevendheid gerapporteerd voor het fiscale jaar 2024, waarbij de totale verkoop met 8% daalde tot $1,33 miljard. Ondanks deze uitdagingen groeien de e-commerce verkopen van het bedrijf, die nu bijna 20% van de totale verkoop uitmaken.
Onder leiding van CEO Jason McDonald richt Leslie's zich op klantgerichtheid, gemak en benutting van activa. Het bedrijf heeft ook een omzetprognose gegeven voor Q1 2025, waarbij een bereik wordt voorspeld van een daling van 3% tot een stijging van 1% jaar-op-jaar. Verder geeft Leslie's prioriteit aan schuldvermindering en pauzeert het nieuwe
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context voor Leslie's huidige financiële situatie. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $649,04 miljoen, met een K/W-verhouding van 218,44, wat de uitdagende omgeving weerspiegelt die in het artikel wordt beschreven. Ondanks de recente tegenwind heeft Leslie's een aanzienlijk rendement laten zien over de afgelopen week, met een koersstijging van 21,88%, en een sterk rendement van 24,47% over de afgelopen maand, wat mogelijk wijst op enig optimisme van beleggers over de strategische initiatieven van de nieuwe CEO.
In lijn met Telsey's voorzichtige houding, benadrukken InvestingPro Tips echter dat analisten een omzetdaling verwachten in het huidige jaar, en dat de nettowinst naar verwachting zal dalen. Dit bevestigt de vermelding in het artikel van tegenvallende resultaten in het vierde kwartaal en uitdagende richtlijnen voor het eerste kwartaal. De hoge koersvolatiliteit van het aandeel, zoals opgemerkt in een andere InvestingPro Tip, onderstreept verder de onzekerheid rond Leslie's prestaties op korte termijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Leslie's, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.