Op woensdag herhaalde Leerink Partners zijn Outperform-rating en een koersdoel van $135,00 voor aandelen van Vaxcyte (NASDAQ:PCVX). De analyse van het bedrijf volgde op het operationele uitgavenrapport van Vaxcyte, dat een lichte stijging ten opzichte van de schattingen aangaf, met uitgaven van in totaal $140 miljoen vergeleken met de verwachte $137 miljoen. De vooruitgang van het bedrijf met zijn pijplijn, waaronder de aankomende VAX-24 Fase 2-gegevens voor zuigelingen die eind eerste kwartaal 2025 worden verwacht, werd genoemd als een belangrijke ontwikkeling om in de gaten te houden.
Het commentaar van Leerink benadrukte de concurrentiedynamiek binnen de markt voor pneumokokken conjugaatvaccins (PCV), verwijzend naar recente onthullingen door Pfizer (NYSE:PFE) en GlaxoSmithKline (GSK), die beide niet door Leerink worden beoordeeld. Pfizer noemde tijdens zijn gesprek op 29 oktober een PCV met meer dan 30 valent (V) in preklinische ontwikkeling, een zet die werd gezien als defensief in het licht van Vaxcyte's veelbelovende VAX-31-resultaten en de potentiële bedreiging voor Pfizer's Prevnar-vaccin. Leerink wees er ook op dat Pfizer's vroege inspanningen en zijn nieuwe adjuvant-technologie mogelijk niet geschikt zijn voor zuigelingen, een belangrijk marktsegment voor PCV.
Bovendien onthulde het gesprek van GlaxoSmithKline op 30 oktober de stopzetting van zijn 24-valente PCV bij volwassenen, terwijl het blijft evalueren in een Fase 2-onderzoek voor zuigelingen, met een geschatte primaire voltooiing in juli 2026. GSK kondigde ook plannen aan om in 2025 een Fase 1-onderzoek te starten voor zijn PCV-vaccin met meer dan 30 valent bij volwassenen, met de ambitie om dit uit te breiden naar zuigelingenpopulaties.
Wat de financiën betreft, meldde Vaxcyte per 30 september $3,3 miljard aan contanten, kasequivalenten en investeringen te hebben, inclusief netto-opbrengsten van $1,4 miljard uit een vervolgemissie in september. Leerink heeft zijn financiële model voor Vaxcyte bijgewerkt om de resultaten van het derde kwartaal weer te geven en handhaaft zijn Outperform-rating en koersdoel van $153 voor de aandelen van het bedrijf.
In ander recent nieuws heeft Vaxcyte aanzienlijke aandacht gekregen vanwege veelbelovende ontwikkelingen. De belangrijkste vaccinkandidaat van het bedrijf, VAX-31, heeft volgens gegevens gepresenteerd door het Advisory Committee on Immunization Practices het potentieel om effectiever te zijn dan bestaande opties. Dit heeft geleid tot gunstige analistenrapporten van BTIG, TD Cowen, Mizuho en BofA Securities, die allemaal positieve ratings handhaven en hun koersdoelen voor Vaxcyte verhogen.
Vaxcyte heeft ook een aanzienlijke openbare aanbieding afgerond, waarbij ongeveer $1,5 miljard is opgehaald, wat naar verwachting de verdere ontwikkeling van zijn vaccinkandidaten zal ondersteunen. Dit financieringsinitiatief werd beheerd door verschillende financiële instellingen, waaronder BofA Securities, Jefferies en Goldman Sachs & Co. LLC. Bovendien heeft het bedrijf wijzigingen aangebracht in zijn bedrijfsstructuur met de recente benoeming van John P. Furey in de Raad van Bestuur.
De vaccinkandidaat van het bedrijf, VAX-31, heeft veelbelovende resultaten laten zien in Fase 1/2-onderzoeken, wat heeft geleid tot verhoogde koersdoelen door verschillende bedrijven. Het vaccin heeft aangetoond een bredere bescherming te bieden tegen invasieve pneumokokkenziekte in vergelijking met huidige marktleiders. Vaxcyte is van plan om VAX-31 tegen medio 2025 te laten vorderen naar Fase 3-onderzoeken voor volwassen indicatie.
InvestingPro Inzichten
Het financiële landschap van Vaxcyte, zoals onthuld door InvestingPro-gegevens, biedt aanvullende context bij de analyse van Leerink Partners. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $13,3 miljard, wat een aanzienlijk beleggersvertrouwen weerspiegelt ondanks de huidige winstgevendheidsproblemen. InvestingPro Tips benadrukken dat Vaxcyte meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat overeenkomt met de gerapporteerde $3,3 miljard aan contanten en investeringen genoemd in het artikel. Deze sterke liquiditeitspositie wordt verder ondersteund door de tip die aangeeft dat liquide activa de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat Vaxcyte financiële flexibiliteit biedt om zijn lopende onderzoeks- en ontwikkelingsinspanningen te financieren.
De prestaties van het aandeel van het bedrijf zijn indrukwekkend geweest, waarbij InvestingPro-gegevens een totaal prijsrendement van 122,92% over het afgelopen jaar en een rendement van 61,99% over de laatste zes maanden laten zien. Deze robuuste prestatie onderstreept het optimisme van beleggers over het pijplijnpotentieel van Vaxcyte, met name de VAX-24- en VAX-31-kandidaten genoemd in het artikel.
Het is echter belangrijk op te merken dat Vaxcyte momenteel niet winstgevend is, met een negatieve brutowinst van $75 miljoen in de laatste twaalf maanden. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die stelt dat analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Het aanzienlijke operationele verlies van $577,16 miljoen weerspiegelt de significante investering in onderzoek en ontwikkeling die typisch is voor biotechbedrijven in de pre-revenue fase.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Vaxcyte, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.