Op maandag handhaafde Truist Securities zijn Koop-advies voor Krispy Kreme-aandelen, met een ongewijzigd koersdoel van $15,00. De analist van het bedrijf heeft het financiële model voor de donutketen bijgewerkt, rekening houdend met een herclassificatie van de verkopen uit Canada en Japan. Deze verkopen zijn verplaatst van het segment Marktontwikkeling naar het Internationale segment, wat heeft geleid tot een herziening van de schattingen voor het vierde kwartaal van 2024.
De bijgewerkte prognose van Truist Securities stelt de volledige jaaromzet en EBITDA (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) voor 2024 (FY24) nu op ongeveer €1,677 miljard en €205,8 miljoen, respectievelijk. Dit is een lichte aanpassing ten opzichte van de eerdere schattingen van €1,678 miljard omzet en €207,1 miljoen EBITDA.
De herclassificatie en de daaropvolgende wijzigingen in de schattingen voor het vierde kwartaal hebben ook geleid tot aangepaste projecties voor de volgende twee jaar. Voor het fiscale jaar 2025 (FY25) worden de omzet en EBITDA nu verwacht op €1,705 miljard en €227,2 miljoen, respectievelijk. Voor het fiscale jaar 2026 (FY26) zijn de cijfers aangepast naar €1,832 miljard omzet en €259,7 miljoen EBITDA. Deze bijgewerkte schattingen tonen een minimale daling ten opzichte van de eerdere prognoses van €1,707 miljard/€227,4 miljoen voor FY25 en €1,834 miljard/€259,9 miljoen voor FY26.
Ondanks deze kleine herzieningen heeft Truist Securities besloten om zijn Koop-advies en koersdoel van $15 voor NASDAQ:DNUT te handhaven. De verklaring van de analist benadrukte het behoud van de positieve vooruitzichten en het ongewijzigde koersdoel voor het Krispy Kreme-aandeel.
In ander recent nieuws heeft Krispy Kreme enkele belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Volgens een recente SEC-aangifte zal de Chief Growth Officer en President International, Matthew Spanjers, rond 31.12.2024 aftreden. De redenen voor dit vertrek, evenals een mogelijke opvolger, zijn niet gespecificeerd.
Wat de financiële prestaties betreft, rapporteerde Krispy Kreme een netto-omzet van €380 miljoen voor Q3 2024, wat het 17e opeenvolgende kwartaal van groei markeert. Door de verkoop van een meerderheidsbelang in Insomnia Cookies daalde de aangepaste EBITDA van het bedrijf echter met 20,7%. Het bedrijf verwacht nu een jaaromzet tussen €1,65 miljard en €1,685 miljard.
Krispy Kreme kondigde ook de succesvolle lancering aan van zijn donuts in McDonald's-locaties in Chicago, met plannen om dit partnerschap uit te breiden naar bijna 2.000 locaties tegen het einde van het jaar. Dit maakt deel uit van het grotere doel van het bedrijf om de toegang voor consumenten uit te breiden naar 35.000 punten in 50 landen binnen drie jaar.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van Truist Securities biedt InvestingPro-data extra context voor de financiële positie van Krispy Kreme. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,9 miljard, met een omzet van €1,71 miljard over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024. Dit sluit nauw aan bij de schatting van Truist voor de volledige jaaromzet 2024 van €1,677 miljard.
InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst van Krispy Kreme naar verwachting dit jaar zal groeien, wat de positieve vooruitzichten van de analist zou kunnen ondersteunen. Het is echter vermeldenswaardig dat het bedrijf opereert met een aanzienlijke schuldenlast, en dat de kortetermijnverplichtingen de liquide activa overtreffen. Deze financiële structuur kan de flexibiliteit en het risicoprofiel van het bedrijf beïnvloeden.
De koers-winstverhouding van het aandeel van 66,71 suggereert een hoge winstmultiple, wat beleggers moeten afwegen tegen de groeiverwachtingen van het bedrijf. Een InvestingPro Tip geeft aan dat Krispy Kreme handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,41, wat mogelijk wijst op een onderwaardering op basis van de verwachte groei.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 10 aanvullende tips voor Krispy Kreme, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.