Op woensdag zag Vertex Inc. (NASDAQ:VERX) zijn koersdoel verhoogd door Needham, een opmerkelijke verschuiving ten opzichte van het vorige doel. Het nieuwe koersdoel is nu vastgesteld op $60,00, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de eerdere $45,00. Naast deze aanpassing heeft Needham hun koopadvies voor het aandeel van het bedrijf bevestigd.
Vertex rapporteerde sterke resultaten voor het derde kwartaal, met een organische groei van de jaarlijks terugkerende omzet (ARR) van 16,1% jaar-op-jaar, een lichte stijging ten opzichte van de 16,0% groei in het tweede kwartaal van 2024. Deze toename wordt toegeschreven aan de aanhoudende "supercyclus" van enterprise resource planning (ERP) migraties, die extra kansen voor het bedrijf creëert.
Tijdens de conference call over de resultaten van het derde kwartaal was een belangrijk onderwerp van discussie de invloed van versnelde ERP-migraties op de groei van nieuwe ARR. De analist van Needham sprak het vertrouwen uit dat de tweede helft van 2024 beter zou presteren dan de eerste helft, vanwege de toename van ERP-migratieactiviteiten. Bovendien voorspelden ze dat 2025 een nog sterkere prestatie zou laten zien dan 2024, gedreven door de volledige start van de SAP ERP ECC-cyclus volgend jaar.
Er werd opgemerkt dat er doorgaans een vertraging is in de boeking van inkomsten door Vertex ten opzichte van de start van migratieprojecten. Deze vertraging zal naar verwachting leiden tot een sterke stijging van de ARR-groei in 2025. Met de recente afronding van de Ecosio-overname is Vertex nu in staat om een unieke oplossing aan te bieden die voldoet aan de complexe belastingnalevingsvereisten van wereldwijde multinationale ondernemingen, wat hun marktpositie verder versterkt.
In ander recent nieuws heeft Vertex Inc. aanzienlijke vooruitgang geboekt in de financiële en overnamesector. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 18,1% in de totale omzet en een stijging van 80% in de aangepaste EBITDA, voornamelijk gedreven door groei in softwareabonnementen en clouddiensten. Voor Q2 2024 verwacht Vertex een totale omzet tussen €159 miljoen en €162 miljoen en een aangepaste EBITDA tussen €31 miljoen en €33 miljoen.
Verder heeft het bedrijf ecosio overgenomen, een Europese aanbieder van e-facturering en EDI-oplossingen, met als doel e-facturering te integreren met BTW-nalevingsoplossingen. Daarnaast verwierf Vertex geavanceerde belastingspecifieke kunstmatige intelligentie-capaciteiten van Ryan, LLC, waardoor de efficiëntie en nauwkeurigheid van belastingmapping worden verbeterd.
Wat betreft analistennotities heeft Jefferies de rating van Vertex verhoogd naar kopen en het koersdoel verhoogd naar $50, wat het aanhoudende omzetgroeipotentieel en de margeuitbreiding van het bedrijf weerspiegelt. Goldman Sachs handhaafde zijn koopadvies voor Vertex, met een stabiel koersdoel van $42,00.
BMO Capital verhoogde zijn koersdoel voor Vertex naar $37, terwijl Citi het koersdoel van het bedrijf verhoogde naar $38. JMP Securities handhaafde zijn Market Outperform-rating voor Vertex, met een voorspelling van 15% omzetgroei tegen 2024.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Vertex Inc. sluiten goed aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf heeft een indrukwekkende momentum laten zien, met een totaal rendement van 96,98% over het afgelopen jaar en een rendement van 44,26% in de laatste zes maanden. Deze sterke prestatie wordt weerspiegeld in een InvestingPro Tip die opmerkt dat Vertex "Dicht bij 52-weken hoogste koers handelt", momenteel op 98,65% van zijn 52-weken hoogste koers.
De financiële gezondheid van het bedrijf lijkt robuust, met een omzetgroei van 16,61% in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat nauw aansluit bij de organische ARR-groei die in het artikel wordt genoemd. Bovendien geeft een InvestingPro Tip aan dat "De nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien", wat de positieve vooruitzichten zoals beschreven door Needham verder kan ondersteunen.
Beleggers moeten echter opmerken dat Vertex "Handelt tegen een hoge winstmultiple", met een koers-winstverhouding van 379,07. Deze hoge waardering suggereert dat de markt al aanzienlijke groeiverwachtingen heeft ingeprijsd, in lijn met de optimistische voorspellingen voor 2025 die in het artikel worden genoemd.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Vertex Inc., die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.