Op woensdag werd de aandelenvooruitzicht van TPG Inc. (NASDAQ: TPG) herzien, waarbij TD Cowen de Hold-rating voor het bedrijf handhaafde, maar het koersdoel verlaagde van $62,00 naar $58,00. De aanpassing komt voort uit verwachte hogere investeringsuitgaven, met name die gerelateerd aan de verhuizing van het hoofdkantoor van het bedrijf in New York en verhoogde kosten voor integratie met TPG/AG.
De analist van TD Cowen voorspelt een daling van meer dan 9% in de prognose voor de aangepaste uitkeerbare winst voor 2025 naar $2,53. Deze projectie houdt rekening met de extra uitgaven die TPG onderneemt. De schatting voor 2024 blijft echter ongewijzigd op $1,95, wat leidt tot een verwachte $0,52 voor het vierde kwartaal.
De redenering achter het handhaven van de Hold-rating werd uitgelegd, waarbij werd benadrukt dat de verhoogde kosten gerelateerd aan de expansie- en integratie-inspanningen van het bedrijf onder de fee-related earnings (FRE) lijn zouden worden verantwoord. Deze boekhoudkundige beslissing geeft aan dat hoewel deze uitgaven de uitkeerbare winst kunnen beïnvloeden, ze geen impact zullen hebben op de kernwinstgevendheidsmetriek die fee-related earnings vertegenwoordigt.
De sum-of-the-parts (SOTP) waarderingsmethode, die wordt gebruikt om de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen door de waarde van de individuele componenten bij elkaar op te tellen, is ook aangepast. Het nieuwe SOTP-doel weerspiegelt de impact van de verlaagde winstschatting voor 2025, waardoor het daalt van $62 naar $58.
Deze aanpassing van het koersdoel voor TPG Inc. weerspiegelt de financiële implicaties van de strategische beslissingen van het bedrijf en hun verwachte invloed op toekomstige inkomsten.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van TD Cowen bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van TPG. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $22,22 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de vermogensbeheerindustrie weerspiegelt. Ondanks de verlaagde winstprognose van de analist, geven InvestingPro Tips aan dat de nettowinst van TPG dit jaar naar verwachting zal groeien, en het bedrijf is winstgevend geweest over de afgelopen twaalf maanden.
Beleggers dienen op te merken dat het aandeel van TPG sterke prestaties heeft laten zien, met een opmerkelijk totaalrendement van 115,16% over het afgelopen jaar. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die het hoge rendement van TPG over het afgelopen jaar benadrukt. De recente volatiliteit van het aandeel is echter duidelijk, met een daling van 10,98% in de afgelopen week, wat overeenkomt met de tip die vermeldt dat het aandeel onlangs een grote klap heeft gekregen.
Voor degenen die de waardering van TPG overwegen in het licht van TD Cowen's herziene doel, is het de moeite waard op te merken dat TPG handelt tegen een hoge koers-boekwaarde verhouding van 30,73, volgens InvestingPro Data. Deze hoge multiple, gecombineerd met de InvestingPro Tip die aangeeft dat TPG tegen een hoge winstmultiple handelt, suggereert dat beleggers aanzienlijke groeiverwachtingen inprijzen.
InvestingPro biedt 15 aanvullende tips voor TPG, die een meer uitgebreide analyse bieden voor beleggers die hun begrip van de vooruitzichten van het bedrijf willen verdiepen in de context van zijn recente strategische beslissingen en marktprestaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.