Op woensdag toonde Cantor Fitzgerald een toegenomen optimisme voor de aandelen van Terawulf Inc. (NASDAQ: WULF) door het koersdoel te verhogen van $10 naar $11 en de Overweight-rating te handhaven. Deze aanpassing komt voort uit de verwachting van nieuwe klantaankondigingen en een sterke liquiditeitspositie van het bedrijf.
De aandelen van Terawulf zijn de afgelopen maand met 102,6% gestegen, waarmee ze de groei van 7,3% van de IWM overtreffen. Deze aanzienlijke stijging wordt deels toegeschreven aan de marktverwachtingen van nieuwe klantovereenkomsten. Hoewel er nog geen specifieke klant is aangekondigd, heeft Terawulf laten weten dat het in "vergevorderde gesprekken met potentiële huurders" is en verwacht voor het einde van het jaar een klant bekend te maken.
Financieel gezien ervaart Terawulf zijn sterkste liquiditeit sinds het een beursgenoteerd bedrijf werd. Het sloot het kwartaal af met $24 miljoen aan contanten na het afbetalen van bestaande schulden. Na een converteerbare obligatie-uitgifte van $500 miljoen verwacht het management een eindsaldo van ongeveer $304 miljoen aan het einde van het jaar.
Voor 2025 voorziet Terawulf een totale kapitaaluitgave van $364 miljoen, inclusief zowel high-performance computing (HPC) infrastructuur als de aanschaf van nieuwe mining rigs.
Het bedrijf verwacht $100 miljoen aan vrije kasstroom (FCF) te genereren voor het jaar, waarbij klanten $87 miljoen vooruitbetalen voor HPC-capaciteit en nog eens $260 miljoen naar verwachting zal worden veiliggesteld via projectfinancieringsschuld. Deze prognoses leiden tot een verwacht eindsaldo van $387 miljoen aan het einde van 2025.
De Lake Mariner-locatie, eigendom van Terawulf, trekt de aandacht als een toplocatie voor AI- en HPC-activiteiten. De locatie zal in de komende jaren worden uitgebreid naar een capaciteit van 500 megawatt. De beoordeling van het bedrijf geeft aan dat de huidige vraag mogelijk alle toekomstige capaciteit op Lake Mariner kan verzadigen, wat het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om klanten aan te trekken en het verhoogde koersdoel rechtvaardigt.
In ander recent nieuws heeft Needham een 'Buy'-rating gehandhaafd voor Terawulf Inc. en het koersdoel verhoogd van $6 naar $9,50. Dit volgde op het winstrapport van Terawulf, waaruit bleek dat zowel de omzet als de EBITDA lager uitvielen dan verwacht vanwege tegenvallende mining-resultaten. Desondanks sprak het management van Terawulf vertrouwen uit in het veiligstellen van klanten voor 72,5 megawatt voor het einde van 2024.
In recente ontwikkelingen rapporteerde Terawulf de resultaten van Q3 en kondigde een strategische verschuiving aan naar high-performance computing (HPC) na de verkoop van zijn aandeel in de Nautilus Cryptomine joint venture. De inkomsten van het bedrijf daalden met 24% tot $27,1 miljoen, en het mijnde dit kwartaal 555 Bitcoin, een daling van 21% ten opzichte van het vorige kwartaal.
Terawulf haalde echter aanzienlijk kapitaal op via een converteerbare obligatie-uitgifte van $500 miljoen en een aandeleninkoopprogramma van $115 miljoen.
Terawulf bereidt zich voor op infrastructuurverbeteringen die tijdelijk de miningcapaciteit zullen verminderen. Het bedrijf is van plan om voor het einde van het jaar een belangrijke HPC-hostingpartner aan te kondigen en zijn HPC-initiatieven te versterken met nieuwe datacenters begin 2025, waarbij meer dan $380 miljoen aan niet-toegewezen contanten is gereserveerd voor groei.
Ondanks een nettoverlies toerekenbaar aan aandeelhouders van $23,0 miljoen, een stijging ten opzichte van $11,2 miljoen, en een daling van de aangepaste EBITDA naar $6,0 miljoen van $19,5 miljoen, behaalde het bedrijf een 3,4-voudig rendement op investering uit de verkoop van Nautilus Cryptomine.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties en toekomstperspectieven van Terawulf Inc. sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $3,26 miljard, wat de aanzienlijke beleggersinteresse weerspiegelt die in het artikel wordt benadrukt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat Terawulf een opmerkelijke groei heeft doorgemaakt, met een omzetstijging van 197,49% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij de sterke financiële positie van het bedrijf die in het artikel wordt genoemd. Bovendien heeft het aandeel een indrukwekkend rendement van 744,55% over het afgelopen jaar laten zien, wat de recente stijging van 102,6% die in het rapport wordt genoemd, bevestigt.
Two relevante InvestingPro Tips ondersteunen verder het verhaal van het artikel:
1. Analisten verwachten omzetgroei in het huidige jaar, wat aansluit bij de prognoses van Terawulf voor 2025 en de verwachte klantaankondigingen.
2. Het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau, wat overeenkomt met de verbeterde liquiditeitspositie die in het artikel wordt beschreven.
Deze inzichten, samen met 14 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, bieden een uitgebreid beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van Terawulf. Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van Terawulf, kan het verkennen van het volledige scala aan InvestingPro Tips waardevolle begeleiding bieden in het licht van de ambitieuze groeiplannen van het bedrijf en het verhoogde koersdoel van de analist.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.