Op donderdag heeft Jefferies zijn vooruitzichten voor de aandelen van Scorpio Tankers (NYSE: STNG) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $80 naar $75, terwijl het Koop-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing weerspiegelt een reactie op de recente prestaties van tankeraandelen en marktomstandigheden. Volgens gegevens van InvestingPro lijkt het aandeel ondergewaardeerd, met analistendoelen variërend van $58 tot $108, en de consensus blijft sterk bullish op 1,64 (waarbij 1 Sterk Kopen betekent).
Scorpio Tankers heeft een uitdagend jaar doorgemaakt, waarbij de sector een daling van 16% jaar-tot-datum heeft gezien, in scherp contrast met de indrukwekkende stijging van 29% van de S&P over dezelfde periode. Na een opmerkelijk sterke eerste helft van 2024 hebben de spotprijzen voor tankers een neerwaartse trend laten zien in de tweede helft van het jaar. Deze verschuiving heeft zorgen doen rijzen over de toekomst, vooral gezien de huidige geopolitieke onzekerheden.
Ondanks de daling van de spotprijzen wordt Scorpio Tankers door Jefferies nog steeds beschouwd als een topkeuze voor 2025. De analist van het bedrijf wees erop dat de huidige "onopwindende" tarieven zich vertalen naar een aanzienlijk rendement op vrije kasstroom (FCF) van 21% op jaarbasis.
Analyse van InvestingPro onthult een nog indrukwekkender werkelijk FCF-rendement van 38%, naast een opmerkelijk lage K/W-verhouding van 3,31 en sterke bruto winstmarges van 75%. Deze cijfers ondersteunen het aanhoudende vertrouwen van Jefferies in Scorpio Tankers, wat leidt tot de herhaling van het Koop-advies voor het bedrijf.
Het standpunt van de investeringsmaatschappij komt op een moment dat de scheepvaartindustrie door een periode navigeert die wordt gekenmerkt door geopolitieke spanningen en economische verschuivingen. Scorpio Tankers wordt erkend voor zijn potentieel om aanzienlijke vrije kasstroomrendementen te genereren, wat volgens Jefferies de prestaties van het bedrijf in het komende jaar zou kunnen stimuleren.
Beleggers en marktvolgers zullen Scorpio Tankers nauwlettend in de gaten houden terwijl het bedrijf ernaar streeft om te kapitaliseren op zijn sterke punten en door het onzekere marktlandschap te navigeren. Het laatste koersdoel suggereert dat Jefferies waarde ziet in het aandeel, ondanks de recente terugval in spotprijzen en bredere marktuitdagingen waarmee de tankersector wordt geconfronteerd.
In ander recent nieuws heeft Scorpio Tankers Inc. robuuste financiële resultaten voor het derde kwartaal van 2024 bekendgemaakt, wat veerkracht toont in het licht van seizoensgebonden marktschommelingen. De conference call van het bedrijf onthulde een aangepaste EBITDA van $166 miljoen en een aangepaste nettowinst van $87,7 miljoen voor het kwartaal. Opmerkelijk is dat Scorpio Tankers zijn schuld met $115 miljoen heeft verminderd en voor meer dan $300 miljoen aan eigen aandelen heeft ingekocht, wat neerkomt op 7% van het bedrijf.
Naast deze financiële prestaties heeft het bedrijf een kwartaaldividend van $0,40 per aandeel aangekondigd en een belang van 4,9% in DHT Holdings verworven. Scorpio Tankers verwacht een positieve marktvooruitzicht, met een projectie van een stijging in de vraag naar geraffineerde producten met bijna 1 miljoen vaten per dag in 2025.
Bovendien verwacht het bedrijf een bescheiden vlootgroei van ongeveer 2,5% per jaar over de komende drie jaar en projecteert het tot $994 miljoen aan jaarlijkse kasstroom bij $40.000 per dag.
Ondanks zorgen over de zwakke TC2-markt en incidenten die de vrachttellingen beïnvloeden, blijft Scorpio Tankers optimistisch over zijn toekomst, dankzij zijn strategische investeringen en een jongere vloot in vergelijking met de verouderende MR-schepen. Dit zijn de recente ontwikkelingen in de bedrijfsvoering en financiële prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.