Op woensdag toonde Piper Sandler vertrouwen in de aandelen van Revolve Group (NYSE:RVLV) door het koersdoel van het bedrijf te verhogen van $30,00 naar $35,00, terwijl de Overweight-rating voor het aandeel werd gehandhaafd. Het bedrijf benadrukte de indrukwekkende verkoopcijfers van Revolve in het derde kwartaal, die een stijging van 10% lieten zien, wat een versnelling betekende ten opzichte van de groei in het midden van de single digits in juli.
Deze opleving suggereert dat zowel augustus als september dubbele groeicijfers kenden, waarbij oktober deze sterke prestaties voortzette in alle merken en geografische regio's, inclusief China.
Het diverse productaanbod van Revolve, dat zich nu uitstrekt tot casual kleding en werkkleding naast feestkleding, werd genoemd als bijdrage aan de positieve momentum van het bedrijf. De recente onrust in de luxemarkt wordt ook gezien als een kans voor Revolve om extra marktaandeel te veroveren. De analist wees er echter op dat de brutomarge negatief werd beïnvloed door diepere kortingen, ondanks een aanzienlijke stijging van de verkoop tegen de volledige prijs.
De voorraadsituatie van het bedrijf werd beschreven als gezonder bij het FORWARD (FRWD) merk in vergelijking met het REVOLVE merk, met de verwachting dat de voorraad meer in lijn zal komen met de verkoop naarmate het bedrijf 2025 ingaat.
Vooruitkijkend naar 2025 zijn de voorlopige inzichten van Piper Sandler gebaseerd op verwachtingen dat de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) verder zal verbeteren, gedreven door hogere brutomarges en gebalanceerd door investeringen in marketing.
Het herziene koersdoel van $35 is gebaseerd op een ondernemingswaarde-omzetverhouding van 2x, wat iets onder het gemiddelde van 2,2x van het door het bedrijf gedekte universum ligt, maar een stijging is ten opzichte van de eerdere 1,6x ratio. Deze aanpassing weerspiegelt een verbeterde groeiverwachting voor Revolve Group.
In ander recent nieuws heeft Revolve Group aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. De Q3-resultaten van het bedrijf overtroffen de verwachtingen aanzienlijk, met een sterke stijging in de verkoopmomentum en aanzienlijke margeverbetering. De online modedetailhandelaar rapporteerde een winst per aandeel van $0,15, wat de consensusverwachting van $0,10 overtrof. De omzet overtrof ook de verwachtingen en bedroeg $283,15 miljoen, een stijging van 10% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De robuuste prestaties van Revolve Group werden voornamelijk gedreven door een dubbelcijferige groei van de topline en een aanzienlijke toename van de winstgevendheid. De nettowinst van het bedrijf steeg aanzienlijk met 238% tot $10,8 miljoen, vergeleken met $3,2 miljoen in hetzelfde kwartaal vorig jaar. Daarnaast groeide de aangepaste EBITDA met 85% jaar-op-jaar tot $17,5 miljoen.
Barclays heeft Revolve Group opgewaardeerd van Underweight naar Equal Weight en het koersdoel verhoogd van $17,00 naar $25,00. Dit werd gevolgd door BTIG die het koersdoel voor Revolve verhoogde van $30 naar $35, met behoud van een Buy-rating. Deze upgrades weerspiegelen de positieve vooruitzichten van de bedrijven op Revolve's potentieel voor aanhoudende dubbelcijferige groei van de topline en margeuitbreiding.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van Revolve Group komen overeen met verschillende InvestingPro-metrieken en tips, die aanvullende context bieden bij de optimistische vooruitzichten van Piper Sandler. De omzetgroei van het bedrijf van 9,92% in Q3 2024 bevestigt de observatie van de analist van een 10% stijging in de verkoop van het derde kwartaal. Deze groei wordt weerspiegeld in Revolve's sterke marktprestaties, met een koersrendement van 48,09% over de laatste drie maanden en een rendement van 95,2% over het afgelopen jaar.
InvestingPro Tips benadrukken dat Revolve "Handelt nabij 52-weken hoogtepunt" en een "Sterk rendement over de laatste drie maanden" heeft, wat het positieve momentum ondersteunt dat in het artikel wordt genoemd. De K/W-verhouding van het bedrijf van 56,17 geeft aan dat het "Handelt tegen een hoge winstmultiple", wat wijst op vertrouwen van investeerders in toekomstige groeimogelijkheden.
Het is vermeldenswaard dat Revolve "Meer cash dan schuld op de balans houdt" en "Liquide activa overtreffen kortlopende verplichtingen", wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf voorraaduitdagingen aanpakt en investeert in marketing voor 2025. Deze inzichten, samen met 8 aanvullende tips beschikbaar op InvestingPro, bieden een uitgebreid beeld van de financiële positie en marktprestaties van Revolve Group.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.