Op vrijdag verlaagde een analist van Benchmark het koersdoel voor aandelen van Quipt Home Medical Corp. (NASDAQ:QIPT) naar $6,00 van het eerdere $7,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing komt nadat het bedrijf een sequentiële omzetgroei van 1% rapporteerde in het vierde fiscale kwartaal, hoewel InvestingPro-gegevens een indrukwekkende jaar-op-jaar omzetgroei van 16,17% en een sterke brutomarge van 71,97% laten zien.
Deze bescheiden stijging werd toegeschreven aan het vermogen van het bedrijf om de volumes voldoende te verhogen om negatieve factoren te compenseren, zoals het aflopen van Medicare's 75/25 tariefverlichting op 1 januari 2024 en een verminderd contract met Humana (HUM-NR).
De aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het kwartaal daalde met 9% op jaarbasis tot $13,4 miljoen. Deze daling was te wijten aan voorraadaanpassingen, verhoogde zorgkosten en verminderde schaalvoordelen. Ondanks deze uitdagingen verwacht het management van Quipt Home Medical in de tweede helft van het fiscale jaar 2025 terug te keren naar de langetermijndoelstelling voor organische groei van 8%-10%.
Volgens de analyse van InvestingPro handhaaft het bedrijf een UITSTEKENDE financiële gezondheidsscore van 3,08, wat wijst op sterke fundamenten ondanks de huidige tegenwind. Abonnees hebben toegang tot 5 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële maatstaven in het Pro Research Report. Deze projectie is gebaseerd op aanhoudende volumegroei en verwachte positieve CPI-aanpassingen in het CMS 2025-tarievenschema, variërend van 2,4% tot 3,0%.
Quipt Home Medical heeft geen vraagvermindering ervaren voor zijn slaaptherapie en -benodigdheden, die 50% van de omzet uitmaken, als gevolg van GLP-1-medicatie. Het management van het bedrijf merkte ook een steeds actievere fusie- en overnamepijplijn op, wat het bedrijfsmodel potentieel zou kunnen verbeteren.
Het herziene koersdoel van $6,00 weerspiegelt een nieuwe ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) multiple van 5,2x voor het kalenderjaar 2025. Deze waardering is in lijn met Quipt Home Medical's naaste concurrenten en vertegenwoordigt een korting in vergelijking met de waardering van de aanstaande overname van Rotech Healthcare door Owens & Minor (OMI-NR).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.