Op donderdag handhaafde Mizuho een Outperform-rating voor NVIDIA (NASDAQ: NVDA) en verhoogde het koersdoel naar $175 van de eerdere $165. Deze aanpassing volgt op NVIDIA's sterke kwartaalcijfers in oktober, die de verwachtingen overtroffen met een omzet van $35,1 miljard tegen de consensusschatting van $30 miljard. De richtlijn van het bedrijf voor het januarikwartaal is vastgesteld op $37,5 miljard, in lijn met de consensusschattingen maar onder de verwachtingen van de koopzijde van meer dan $39 miljard.
De financiële instelling benadrukte verschillende belangrijke prestatie-indicatoren uit NVIDIA's rapport. Met name de datacenteromzet steeg naar ongeveer $30,8 miljard, een stijging van 17% kwartaal-op-kwartaal en een aanzienlijke stijging van 112% jaar-op-jaar. Bovendien is de omzet uit enterprise artificial intelligence meer dan verdrievoudigd ten opzichte van vorig jaar, ondersteund door NVIDIA's NIM- en NeMo-technologieën die de inferentieprestaties en modelkwaliteit verbeteren door verbeterde inferentietijdschaling.
Mizuho wees er ook op dat hoewel het januarikwartaal sterke stijgingen ziet in Blackwell/GB200-producten, dit naar verwachting druk zal uitoefenen op de marges, zij het met een extra $2-3 miljard aan datacenteromzet na zes opeenvolgende kwartalen van ongeveer $4 miljard plus. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf aanhoudende sterkte tot in kalenderjaar 2025, waarbij NVIDIA's NVL-racks naar verwachting de gemiddelde verkoopprijzen zullen opdrijven.
Ondanks een daling van 15% kwartaal-op-kwartaal in de netwerkopbrengsten van het oktoberkwartaal vanwege een hogere mix van Spectrum-X-producten, wordt verwacht dat de vraag naar NVIDIA's GB200 NVL36/72-racks het aanbod zal overtreffen tot in het fiscale jaar 2026. Op basis van deze waarnemingen herhaalde Mizuho zijn Outperform-rating en verhoogde het zijn schattingen en koersdoel voor NVIDIA, waarbij het bedrijf werd genoemd als de topkeuze voor 2024 in de AI-acceleratormarkt, die naar verwachting zal groeien met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van meer dan 60% van 2023 tot 2027.
In ander recent nieuws heeft Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation een recordbrekend kwartaal gerapporteerd, met een totale omzet van $35,1 miljard. Dit is een stijging van 94% ten opzichte van het voorgaande jaar, grotendeels gedreven door de robuuste vraag naar AI-infrastructuur. Recente ontwikkelingen van het bedrijf omvatten de succesvolle lancering van de NVIDIA Hopper en de Blackwell-architecturen. Analisten merken op dat NVIDIA's financiële succes wordt toegeschreven aan de opkomende AI-industrie en de belangrijke rol van het bedrijf in de overgang naar machine learning en AI.
De datacenteromzet van het bedrijf bereikte $30,8 miljard, een stijging van 112% ten opzichte van het voorgaande jaar, wat wijst op een sterke vraag naar AI-infrastructuur. De Blackwell-architectuur is nu in volledige productie, met aanzienlijke interesse van cloudserviceproviders. NVIDIA's CEO, Jensen Huang, benadrukte de cruciale rol van het bedrijf bij de vestiging van AI als een industrie.
Voor de toekomst verwacht NVIDIA een omzet in Q4 van $37,5 miljard en voorziet een matiging van de brutomarge tot de lage 70 procent tijdens de Blackwell-productramp. Hoewel het bedrijf een tijdelijke daling van de brutomarge verwacht, verwacht het op korte termijn terug te keren naar marges in het midden van de 70 procent.
InvestingPro Inzichten
NVIDIA's uitstekende prestaties, zoals benadrukt in Mizuho's analyse, worden verder ondersteund door real-time gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende $3,56 biljoen, wat zijn dominante positie in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. NVIDIA's omzetgroei is bijzonder opmerkelijk, met een verbazingwekkende stijging van 194,69% over de laatste twaalf maanden, in lijn met Mizuho's observaties over de robuuste financiële prestaties van het bedrijf.
InvestingPro Tips onderstrepen NVIDIA's sterke marktpositie. Het bedrijf heeft 13 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat financiële stabiliteit aantoont. Daarnaast heeft NVIDIA een perfecte Piotroski Score van 9, wat wijst op uitstekende financiële gezondheid en potentieel voor toekomstige groei. Dit sluit aan bij Mizuho's optimistische vooruitzichten voor de prestaties van het bedrijf in de AI-acceleratormarkt.
Voor investeerders die een dieper inzicht willen in NVIDIA's potentieel, biedt InvestingPro 22 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.