Op donderdag heeft Baird zijn vooruitzichten voor nCino Inc. (NASDAQ:NCNO), een aanbieder van cloudbanksoftware, bijgesteld door het koersdoel te verlagen van $43 naar $42. Het bedrijf handhaafde zijn neutrale standpunt ten aanzien van het aandeel.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft het bedrijf, momenteel gewaardeerd op $4,91 miljard, een koers dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt van $43,2, waarbij analyse suggereert dat het aandeel op de huidige niveaus redelijk gewaardeerd is. De herziening volgt op de recente financiële prestaties van nCino, die een omzetstijging van 14% lieten zien, waarvan ongeveer 12-13% werd toegeschreven aan organische groei en 1% aan meevallers.
De EBIT-marges van het bedrijf verbeterden ook, tot 20% vergeleken met 17% jaar-op-jaar, wat de consensusverwachting van 16% overtrof. Analyse van InvestingPro onthult een robuuste brutomarge van 60,05% en indrukwekkende rendementen over zes maanden van 43,48%, hoewel het bedrijf over de laatste twaalf maanden niet winstgevend is gebleven.
De analist van Baird benadrukte dat de kernmarkt van nCino in de VS robuust blijft, en dat het internationale segment aanzienlijke dealactiviteit heeft ervaren zoals verwacht. De hypotheeksector presenteerde echter uitdagingen, waarbij het management van nCino een toename in klantverloop erkende en een gematigde herstelvooruitzicht voor het vierde kwartaal, aangezien de rentetarieven hoog blijven.
De zwakkere hypotheekvooruitzichten zijn verwerkt in de bijgewerkte prognose voor het vierde fiscale kwartaal, waarbij de verwachte omzet 5% onder de consensus ligt na rekening te houden met incrementele fusies en overnames.
Desondanks is de meevaller van de EBIT uit het derde fiscale kwartaal meegenomen in de richtlijnen voor het fiscale jaar 2025, waarbij de margeprojecties nu op 18% liggen tegenover 13% in het voorgaande jaar, wat ook hoger is dan de consensusverwachting van 16%.
De financiële update van nCino schetst een gemengd beeld, waarbij sterke prestaties op bepaalde gebieden worden getemperd door de minder gunstige omstandigheden in de hypotheekindustrie. De toekomstgerichte verklaringen van het bedrijf zijn dienovereenkomstig aangepast om deze marktomstandigheden te weerspiegelen.
Abonnees van InvestingPro hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten en een uitgebreid Pro Research Report, dat een gedetailleerde analyse biedt van de financiële gezondheid, waarderingsmetrieken en groeiverwachtingen van nCino.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.