Op maandag heeft Barclays zijn vooruitzichten voor de aandelen van nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $34 naar $44, terwijl de Equalweight-rating werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een analyse van de prestaties van het bedrijf in het derde kwartaal en toekomstige projecties.
Volgens Barclays is de verwachting dat de boekingen van nCino dit jaar meer naar de tweede helft zullen verschuiven, na een eerste helft waarin meer zaken werden gedaan met bestaande klanten. Dit patroon suggereert een lagere bijdrage aan de inkomsten binnen het jaar vanwege de aard van het seat activation-model.
Barclays voorspelt ook een groei van ongeveer 13% in Remaining Performance Obligations (RPO) op basis van een eenvoudigere vergelijking, waarbij het derde kwartaal waarschijnlijk het laagste punt in de groei van abonnementsinkomsten zal markeren. Dit komt na een piek in hypotheekverloop in oktober 2023 en een piek in het totale verloop van het bedrijf in het vierde kwartaal van 2024.
Sectorgegevens van concurrenten zoals Q2 Holdings, Blend Labs en Monaker Group wezen op positieve trends in enterprise deals en groeiend optimisme in de hypotheeksector. Bovendien wordt verwacht dat het aankomende prijsmodel van nCino, dat later dit jaar en in het fiscale jaar 2026 zal worden geïntroduceerd, de tijd tot inkomsten voor nieuwe deals zal verkorten en de groei van nCino nauwer zal afstemmen op de uitbreiding van leningvolumes en klantenactiva.
Verder wordt verwacht dat de recente overname van FullCircl door nCino voor $130 miljoen op 30.10.2023 zal bijdragen aan de prestaties van het bedrijf in het vierde kwartaal. De overname, die net voor het begin van het vierde kwartaal werd uitgevoerd, zal waarschijnlijk een anorganisch element toevoegen aan de financiële resultaten van nCino.
Het herziene koersdoel van Barclays weerspiegelt deze overwegingen en signaleert een positieve kijk op de strategische zetten en marktpositie van nCino. De inspanningen van het bedrijf om zijn inkomstenmodel te optimaliseren en uit te breiden door overnames zijn belangrijke factoren in deze bijgewerkte financiële beoordeling.
In ander recent nieuws rapporteerde nCino robuuste Q2 fiscale 2025 resultaten met totale inkomsten van $132,4 miljoen, abonnementsinkomsten van $113,9 miljoen, en een niet-GAAP operationeel inkomen van $19,3 miljoen. Het bedrijf kondigde ook de overname aan van FullCircl, een in het VK gevestigd SaaS-bedrijf, voor $135 miljoen om de mogelijkheden voor klantintegratie en levenscyclusbeheer te versterken.
Op juridisch gebied bevestigde het Delaware Supreme Court de afwijzing van een aandeelhoudersrechtszaak met betrekking tot de fusies van nCino met nCino OpCo en SimpleNexus, waarmee een einde kwam aan de rechtszaak.
Wat personeelswijzigingen betreft, benoemde nCino Joaquín de Valenzuela als de nieuwe Managing Director voor de EMEA-regio, met als doel de groei in Europa, het Midden-Oosten en Afrika te versnellen. In operationele updates integreerde Tokushima Taisho Bank de Commercial Banking Solution van nCino in zijn zakelijke leningdiensten om de efficiëntie en klantenservice te verbeteren.
Ten slotte hebben analisten vertrouwen getoond in de vooruitzichten van nCino. Truist Securities verhoogde het koersdoel voor nCino van $37,00 naar $44,00, met behoud van een Buy-rating. Raymond James verhoogde ook de rating van nCino van Market Perform naar Outperform, wat de voortgang van het bedrijf naar organische groeiversnelling onderstreept. Deze ontwikkelingen weerspiegelen het aanhoudende momentum in de operaties en strategische initiatieven van nCino.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Barclays bieden recente gegevens van InvestingPro extra context over de financiële positie en marktprestaties van nCino. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $4,79 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeipotentieel weerspiegelt. De omzet van nCino over de laatste twaalf maanden tot Q2 2025 bereikte $506,12 miljoen, met een opmerkelijke omzetgroei van 13,64% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken dat nCino naar verwachting dit jaar winstgevend zal worden, in lijn met de positieve vooruitzichten van Barclays. Het sterke rendement van het bedrijf over de laatste drie maanden, met een totaal koersrendement van 18,34%, en een significant rendement van 35,09% over de afgelopen zes maanden, onderstrepen de optimistische kijk van de markt op de vooruitzichten van nCino.
Deze inzichten ondersteunen de beslissing van Barclays om het koersdoel te verhogen, aangezien nCino momentum lijkt te krijgen. Het feit dat het bedrijf dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, versterkt dit positieve sentiment verder. Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en groeitraject van nCino, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.