Op woensdag heeft Needham, een gerenommeerd investeringsbedrijf, zijn vooruitzichten voor Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) aangepast door het koersdoel te verlagen van $96 naar $85, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Deze herziening volgt op het meest recente financiële rapport van het bedrijf en de vooruitzichten voor het komende kwartaal.
Microchip Technology, een toonaangevend halfgeleiderbedrijf, rapporteerde onlangs solide resultaten, maar voorspelde een zwakkere prestatie dan gebruikelijk voor december. Het bedrijf noemde een zwakkere macro-economische vraag, vooral in Europa, als een belangrijke factor die bijdraagt aan de voorzichtige vooruitzichten. Dit sentiment weerspiegelt de bredere trends die tijdens het resultatenseizoen worden waargenomen, waarbij veel bedrijven vergelijkbare uitdagingen melden.
De analist van Needham benadrukte verschillende factoren die bijdragen aan de onzekere bedrijfsomgeving voor Microchip Technology. Deze omvatten verminderde zichtbaarheid op korte termijn door korte levertijden, verhoogde voorraadniveaus bij klanten en distributeurs, en een algemeen gevoel van onzekerheid onder klanten.
Recente inkoopmanagersindex (PMI) gegevens, die een krimp aangeven met een stand van 46,5 tegenover een verwachte 47,6 en een vorige stand van 47,2, onderstrepen verder de aanhoudende marktzwakte.
Als gevolg van deze omstandigheden heeft Needham zijn verwachtingen voor het hersteltraject van het bedrijf aangepast. Men verwacht nu een piek-tot-dal omzetdaling van 54%, verhoogd van een eerdere prognose van 49%, en een langere duur van jaar-op-jaar dalingen, die zich uitstrekt tot zeven kwartalen in plaats van de eerder geschatte zes.
Naast de omzetvooruitzichten heeft Needham ook zijn verwachtingen voor de brutomarge-expansie van Microchip gematigd. Het herziene koersdoel van $85 is gebaseerd op 25 keer de niet-GAAP winst per aandeel schatting voor het fiscale jaar 2027. Ondanks het verlaagde koersdoel suggereert Needham's aanhoudende koopadvies vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van Microchip Technology.
In ander recent nieuws heeft Microchip Technology een daling gerapporteerd in de netto-omzet voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 naar $1,241 miljard, een daling van 6,4% ten opzichte van het vorige kwartaal, samen met een robuuste niet-GAAP nettowinst van $289,9 miljoen. Dit komt in de nasleep van Evercore ISI's beslissing om het koersdoel van het bedrijf te verlagen naar $95 vanwege een gerapporteerde omzetdaling van 10% en een winst per aandeel (EPS) die 34% onder de consensusschattingen lag.
Analistenbureaus hebben sindsdien hun ratings aangepast, waarbij Raymond James een sterk koopadvies op het bedrijf handhaaft, Truist Securities het aandeel Microchip verlaagt van Kopen naar Houden, en Mizuho Securities een Outperform-rating handhaaft ondanks verlaagde omzetprognoses.
Het bedrijf heeft ook een kwartaaldividend in contanten aangekondigd van 45,5 cent per aandeel, waarmee het zijn geschiedenis van consistente dividenduitkeringen voortzet. Op het gebied van productontwikkeling heeft Microchip Technology de PIC64HX-familie van microprocessors voor de edge computing-markt gelanceerd, zijn Wi-Fi-productlijn uitgebreid met 20 nieuwe producten, en de 101765-familie van spanningsgestuurde SAW-oscillatoren geïntroduceerd voor de lucht- en ruimtevaart- en defensiemarkten.
Dit zijn recente ontwikkelingen die de koers van Microchip Technology bepalen.
InvestingPro Inzichten
Hoewel Needham zijn vooruitzichten voor Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) heeft aangepast, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de huidige positie van het bedrijf. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden belicht, behoudt MCHP een sterke marktpositie met een marktkapitalisatie van $40,29 miljard.
Een InvestingPro Tip merkt op dat Microchip zijn dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendementen aantoont, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Dit is vooral relevant gezien het huidige dividendrendement van 2,42% van het bedrijf, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers in onzekere tijden.
In lijn met Needham's voorzichtige vooruitzichten geeft een andere InvestingPro Tip aan dat 18 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld. Dit bevestigt de in het artikel genoemde zwakkere macro-economische vraag en sectorwijde uitdagingen.
De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 29,34, wat, in combinatie met de InvestingPro Tip dat MCHP dicht bij zijn 52-weken laagtepunt handelt, wijst op een potentiële kans voor waardebeleggers die geloven in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf ondanks de huidige tegenwind.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Microchip Technology, die een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf mogelijk maken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.