Ontvang premium-data deze Cyber Monday: tot wel 55% korting op InvestingProBENUT DE SALE

Koersdoel Marathon Petroleum verlaagd, koopadvies herhaald na Q3-resultaten

RedacteurNatashya Angelica
Gepubliceerd 06-11-2024, 16:47
MPC
-

Op woensdag heeft TD Cowen het koersdoel voor Marathon Petroleum (NYSE: NYSE:MPC) aangepast, waarbij het werd verlaagd van $174 naar $170, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.

De analyse van het bedrijf volgde op de bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen dankzij een hogere raffinagerendement dan aanvankelijk was voorspeld. Het bedrijf erkende dat het aandeleninkoopprogramma en de balans van Marathon Petroleum zoals verwacht normaliseren.

De analist van TD Cowen benadrukte dat zij voor het vierde kwartaal van 2024 verwachten dat het rendement voor aandeelhouders op jaarbasis 16% zal bedragen. Deze voorspelling is gebaseerd op de sterke prestaties in het derde kwartaal en zal naar verwachting op korte termijn ondersteuning bieden aan het aandeel van Marathon Petroleum.

Het bedrijf verwacht ook dat voor de boekjaren 2025 en 2026 het rendement aantrekkelijk zal blijven op een geschatte 9%, waarbij de financiering afkomstig is uit de organische kasstroom van het bedrijf.

Voor het boekjaar 2025 schat TD Cowen dat de kapitaaluitgaven van Marathon Petroleum op moederbedrijfniveau ongeveer €0,9 miljard zullen bedragen. Ondanks de lichte verlaging van het koersdoel, handhaaft het bedrijf zijn standpunt dat Marathon Petroleum een topkeuze binnen de sector blijft.

De aanpassing weerspiegelt de analyse van het bedrijf van de recente prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf, rekening houdend met de verschillende financiële strategieën en operationele doorvoer die de aandeelhouderswaarde kunnen beïnvloeden.

In ander recent nieuws maakte Marathon Petroleum Corporation (MPC) indrukwekkende winst per aandeel bekend van $1,87 voor het derde kwartaal en een raffinagebenuttingsgraad van 94%. Daarnaast kondigde het bedrijf een aandeleninkoopprogramma van $5 miljard aan en verwacht het voor Q4 2024 een ruwe oliedoorvoer van meer dan 2,6 miljoen vaten per dag. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen MPC's toewijding aan operationele uitmuntendheid en winstgevendheid, aangezien het bedrijf een recordverbruik van geraffineerde producten verwacht in 2024.

In het midstream-segment, voornamelijk via MPLX, rapporteerde MPC een stijging van 6% in de aangepaste EBITDA ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf handhaaft een comfortabel kassaldo van ongeveer $1 miljard, met een schuld-kapitaalratio doelstelling van 25% tot 30%. MPC verwacht ook een uitkering van $2,5 miljard van MPLX tegen 2025, waarmee dividenden en kapitaalprogramma's worden gedekt.

Ten slotte omvatten de plannen van het bedrijf $0,5 miljard aan kwartaalinkopen van aandelen, met als doel $1,5 miljard in 2025, en investeringen in de raffinaderijen van Los Angeles en Galveston Bay die naar verwachting rendementen van ongeveer 20% zullen opleveren. Ondanks een volatiele raffinagemargeomgeving en de verwachting van een zwakkere economische omgeving volgend jaar, positioneren MPC's strategische kassenbuffer en gediversifieerde systeem het goed voor toekomstige groei.

InvestingPro Inzichten

Ter aanvulling op de analyse van TD Cowen bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context over de financiële positie van Marathon Petroleum. De P/E-ratio (aangepast) van het bedrijf staat op 7,01 voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst. Dit sluit aan bij het aanhoudende koopadvies van TD Cowen, ondanks de lichte verlaging van het koersdoel.

InvestingPro Tips benadrukken dat Marathon Petroleum agressief aandelen heeft ingekocht, wat de projectie van TD Cowen van een geannualiseerd rendement van 16% voor aandeelhouders in Q4 2024 ondersteunt. Bovendien heeft het bedrijf 14 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd en het dividend 3 opeenvolgende jaren verhoogd, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept.

Hoewel de omzetgroei van het bedrijf de afgelopen twaalf maanden met 6,59% is gedaald, blijft Marathon Petroleum winstgevend, met een brutowinst van $14,41 miljard USD over dezelfde periode. Deze winstgevendheid, gecombineerd met het aandeelhoudersvriendelijke beleid van het bedrijf, versterkt de visie van TD Cowen op Marathon Petroleum als een topkeuze in de sector.

Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Marathon Petroleum, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.