Op woensdag verhoogde Cantor Fitzgerald het koersdoel voor Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) naar $33,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van $21,00, terwijl het Overweight-advies werd gehandhaafd. Het besluit van de firma volgt op het recente financiële rapport van Marathon Digital, dat een jaar-op-jaar omzetstijging van 34,5% liet zien, waarbij de kwartaalomzet uitkwam op $131,6 miljoen.
Marathon Digital heeft een nieuwe mijlpaal bereikt door het eerste Bitcoin-miningbedrijf te worden dat per 30 oktober een hashrate van meer dan 40,2 EH/s heeft bereikt. Het bedrijf ligt ook op schema om zijn doel van een hashrate van 50 EH/s tegen medio tot eind december te halen.
Ondanks een gerapporteerde aangepaste EBITDA van negatief $8,2 miljoen voor het kwartaal, wat neerkomt op een aangepaste EBITDA-marge van negatief 6,3%, hebben de strategische groei en innovaties van het bedrijf in de sector geleid tot het verhoogde koersdoel.
De analist benadrukte de positie van Marathon Digital als leider in Bitcoin-mininginnovatie, waarbij werd verwezen naar de recente stijging van de Bitcoin-prijzen en de status van het bedrijf als de op één na grootste eigenaar van Bitcoin, na MicroStrategy (NASDAQ:MSTR). De waarde van de Bitcoin-holdings van Marathon Digital is naar verluidt met ongeveer $500 miljoen gestegen door de recente stijging van de Bitcoin-prijzen.
Verdere ontwikkelingen omvatten de eerste externe bestellingen van Marathon Digital voor zijn tweefasen-onderdompelkoeling (2PIC) tanks en de implementatie van deze tanks binnen zijn infrastructuur. Het bedrijf lanceerde ook 25 MW aan micro-datacenters ontworpen om Bitcoin te minen met behulp van afgefakkeld gas uit olievelden, wat een kosteneffectieve energiebron is tegen $0,01/kWh. Dit project wordt gezien als een schaalbare kans voor het bedrijf in de toekomst.
De strategische overnames van Marathon Digital zijn een belangrijk onderdeel geweest van zijn verticalisatiestrategie. Met zijn laatste overname op 11 november heeft het bedrijf zijn eigen infrastructuur verhoogd tot 65% van zijn portfolio, wat naar verwachting de mining-marges aanzienlijk zal verbeteren door de afhankelijkheid van duurdere hostingregelingen te verminderen.
De firma concludeerde door het Overweight-advies te herhalen en het 12-maands koersdoel te verhogen naar $33, wat vertrouwen weerspiegelt in de voortdurende innovatie van Marathon Digital en sterke positionering binnen het evoluerende Bitcoin-mining ecosysteem en de energiemarkten.
In ander recent nieuws rapporteerde Marathon Digital Holdings zijn financiële resultaten over het derde kwartaal, waarbij een omzet van $131,6 miljoen werd onthuld, een lichte daling ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Het bedrijf zag echter een aanzienlijke toename in zijn geactiveerde hashrate, een maatstaf voor de rekenkracht die wordt gebruikt bij cryptocurrency mining, en een daling van de kosten per petahash per dag, wat duidt op verbeterde efficiëntie. H.C. Wainwright paste naar aanleiding van deze ontwikkelingen zijn koersdoel voor Marathon Digital aan van $27,00 naar $28,00, waarbij het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
Naast deze financiële resultaten kondigde Marathon Digital de overname aan van ongeveer 372 megawatt aan capaciteit verdeeld over drie locaties in Ohio, een stap die naar verwachting de totale nominale capaciteit zal verhogen tot bijna 1,5 gigawatt. Deze overname maakt deel uit van de strategische focus van het bedrijf op Bitcoin-investeringen, met bijna 27.000 Bitcoin ter waarde van ongeveer $2,5 miljard in bezit.
De CEO van het bedrijf, Fred Thiel, en CFO, Salman Khan, benadrukten het verlagen van operationele kosten, het benutten van partnerschappen voor lagere elektriciteitstarieven, en een gedisciplineerde overnamestrategie voor financiële flexibiliteit. Deze strategieën, samen met een hybride benadering van Bitcoin-investeringen, zullen naar verwachting de groei van Marathon Digital stimuleren.
Ondanks uitdagingen in de competitieve AI- en HPC-hostingmarkt, blijft Marathon Digital zich inzetten voor het leveren van hoogwaardige oplossingen en het opschalen van operaties door middel van partnerschappen en innovatieve technologie in mininghardware. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen bij Marathon Digital Holdings.
InvestingPro Inzichten
Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA) blijft sterke groei en innovatie in de Bitcoin-miningsector demonstreren, zoals weerspiegeld in de recente analistenupgrade. Deze positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro.
De omzetgroei van het bedrijf is bijzonder indrukwekkend, waarbij InvestingPro-gegevens een aanzienlijke stijging van 224,69% laten zien in de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Dit sluit aan bij de observatie van de analist van de jaar-op-jaar omzetstijging van 34,5% van het bedrijf in het meest recente kwartaal.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat consistent is met de uitbreidende activiteiten en verhoogde hashrate van Marathon Digital. Bovendien wordt het aandeel verhandeld tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn, wat wijst op een mogelijke onderwaardering ondanks recente prijsstijgingen.
De recente prestaties van het aandeel zijn opmerkelijk, waarbij InvestingPro-gegevens een rendement van 30,59% over de afgelopen week en 56,9% over de afgelopen maand laten zien. Dit sluit aan bij de vermelding van de analist over de recente stijging van de Bitcoin-prijzen die de holdings van Marathon Digital ten goede komt.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in de financiële gezondheid en marktpositie van Marathon Digital, biedt InvestingPro 18 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.