Oppenheimer heeft maandag het koersdoel voor aandelen van Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), een biofarmaceutisch bedrijf in de klinische fase, bijgesteld naar €63,00, een daling ten opzichte van het eerdere doel van €102,00. Ondanks de verlaging handhaafde het bedrijf zijn Outperform-rating voor het aandeel.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld voor €18,83, ruim onder de analistendoelen die variëren van €23 tot €105, met een sterke koopconsensus van 1,5 op 5. Dit besluit volgt op recente ontwikkelingen in de klinische onderzoeken van het bedrijf.
Keros Therapeutics kondigde op 12 december 2024 aan dat het de dosering in de midden- tot hoogdosis cohorten van zijn Fase 2 TROPOS-studie voor het geneesmiddel cibotercept zou stopzetten. Dit was vanwege uitdagingen bij het onderscheiden van de werkzaamheid en het veiligheidsprofiel van het geneesmiddel ten opzichte van een concurrerend geneesmiddel, sotatercept.
De markt reageerde scherp op dit nieuws, waarbij de aandelen van Keros in de afgelopen week exact 71,95% daalden, volgens InvestingPro gegevens, terwijl de bredere biotechsector, gemeten door XBI, een daling van ongeveer 2% zag. De RSI van het aandeel wijst op oververkochte condities, wat suggereert dat er potentieel is voor een technisch herstel.
Ondanks deze tegenslag suggereert Oppenheimer dat de marktreactie mogelijk voorbarig is. Na overleg met medische experts ziet het bedrijf een haalbare weg voorwaarts voor cibotercept bij lagere doseringen.
De voortgezette dosering van 1,5 mg/kg zal naar verwachting de werkzaamheid van sotatercept evenaren, zonder de bijbehorende risico's van hemoglobinestijgingen en bloedingen. De experts gaven ook aan dat pericardiale effusie, een aandoening die in de studie werd waargenomen, mogelijk verband houdt met patiënten met auto-immuun bindweefselziekten, wat de ontwikkeling van het geneesmiddel complexer maakt.
Het herziene koersdoel weerspiegelt bijgewerkte aannames over de marktpenetratie van het geneesmiddel tegen 2032, die is gehalveerd van ongeveer 17% naar ongeveer 8%. Daarnaast houdt de waardering van Oppenheimer rekening met de bijdragen van elritercept voor myelodysplastische syndromen en myelofibrose, die worden geschat op ongeveer €23 per aandeel van het koersdoel.
Bovendien blijft de pro forma kaspositie van Keros, versterkt door een vooruitbetaling van €200 miljoen uit een deal met Takeda, sterk met een current ratio van 19,03, wat wijst op voldoende liquiditeit om de activiteiten te financieren. Het potentieel van KER-065 voor de behandeling van obesitas, waarvan verwacht wordt dat er in het eerste kwartaal van 2025 Fase 1-gegevens beschikbaar komen, is ook meegenomen in de berekening.
Deze elementen dienen als plaatshouders in Oppenheimer's beoordeling van de waardering van Keros Therapeutics. Voor diepere inzichten in de financiële gezondheid en waarderingsmetrieken van Keros, inclusief 15 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële analyse, overweeg een abonnement op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft Keros Therapeutics aanzienlijke aanpassingen in de marktverwachtingen ervaren. Analistenbureau H.C. Wainwright handhaafde een Koop-rating voor het bedrijf maar verlaagde het koersdoel van €100 naar €47, na de aankondiging van het bedrijf om de dosering in twee armen van zijn Fase 2 TROPOS-onderzoek voor de behandeling van pulmonale arteriële hypertensie (PAH) met zijn geneesmiddel cibotercept te stoppen.
Het besluit werd herhaald door andere analisten, waarbij Jefferies het koersdoel van het bedrijf verlaagde van €113 naar €23 en TD Cowen en BTIG hun ratings verlaagden van Kopen naar respectievelijk Houden en Neutraal.
Tegelijkertijd sloot Keros Therapeutics een substantiële licentieovereenkomst met Takeda Pharmaceutical Company voor de ontwikkeling van elritercept, een ontwikkeling die positief werd ontvangen door Guggenheim, BofA Securities en Jefferies. Het bedrijf voltooide ook de patiëntenwerving voor zijn Fase 2 TROPOS-onderzoek en benoemde Dr. Yung H. Chyung tot zijn nieuwe Chief Medical Officer.
Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van Keros Therapeutics om zijn geneesmiddelenkandidaten te bevorderen en zijn financiële positie te versterken. Het bedrijf verwacht topline gegevens voor alle behandelingsarmen in het tweede kwartaal van 2025 en zal indien nodig updates verstrekken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.