Op donderdag heeft Keefe, Bruyette & Woods hun vooruitzichten voor de aandelen van Independent Bank Corp (NASDAQ: INDB) bijgewerkt, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $77 naar $82, terwijl de Market Perform-rating werd gehandhaafd.
De aanpassing volgt op de aankondiging van de overname door Independent Bank Corp van EBTC, dat activa ter waarde van $4,7 miljard bezit, in een deal ter waarde van $562 miljoen. Deze transactie, een combinatie van contanten en aandelen, zal naar verwachting in de tweede helft van 2025 worden afgerond.
De analist van Keefe, Bruyette & Woods bestempelde de overname als een positieve zet, zowel financieel als strategisch. Hij merkte op dat de overname naar verwachting de winst per aandeel (EPS) in 2026 met 16% zal verhogen en zal resulteren in een verwatering van de materiële boekwaarde (TBV) van 9,8%. Deze verwatering zal naar verwachting binnen ongeveer drie jaar worden terugverdiend, inclusief een voorspelde achtergestelde schuldemissie van $250 miljoen.
De deal wordt gunstig beoordeeld vanwege de belofte van een dubbelcijferige EPS-stijging en een redelijke periode om de verwatering terug te verdienen. Verwacht wordt dat het het rendement op het materiële eigen vermogen (ROTCE) van Independent Bank Corp zal verhogen tot boven het niveau van branchegenoten, namelijk 15% voor het jaar 2026. De sterke prestaties van EBTC, met een rendement van 38,63% sinds het begin van het jaar en een koers dicht bij het 52-weeks hoogtepunt, dragen bij aan de aantrekkelijkheid van de deal.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot aanvullende inzichten en statistieken over de waarderingen en groeipotentieel van beide bedrijven. Bovendien zal de overname Independent Bank Corp in staat stellen uit te breiden naar markten in New Hampshire zonder de concentratie in commercieel vastgoed significant te wijzigen.
In het licht van deze factoren heeft Keefe, Bruyette & Woods hun schattingen verhoogd en een nieuw koersdoel van $82 vastgesteld. Dit doel is gebaseerd op 1,85 keer de pro forma TBV en respectievelijk 16 en 12 keer de geschatte winst voor 2025 en 2026. Het bedrijf heeft zijn Market Perform-rating voor het aandeel van Independent Bank Corp herhaald.
In ander recent nieuws heeft Enterprise Bancorp een kwartaaldividend van $0,24 per aandeel aangekondigd, wat de voortdurende financiële activiteiten en toewijding aan aandeelhouderswaarde van het bedrijf weerspiegelt. Het dividend staat gepland voor uitbetaling in december 2024 aan aandeelhouders die geregistreerd staan in november 2024.
In een belangrijke verschuiving binnen het directieteam zal de langdienende Chief Operating Officer van Enterprise Bancorp, Stephen J. Irish, aftreden en overgaan naar een rol als Technology and Operations Advisor voordat hij in maart 2025 met pensioen gaat. Brian M. Collins, een ervaren leider binnen de Bank, zal Irish opvolgen als COO.
In samenhang met deze wijzigingen in de directie heeft de raad van bestuur van de Bank een wijziging goedgekeurd van het Supplemental Executive Retirement and Deferred Compensation Plan (SERP) 2024 Addendum.
Daarnaast heeft Enterprise Bancorp David Lynch benoemd tot de nieuwe Managing Director en Chief Investment Officer van Enterprise Wealth Management. Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende activiteiten bij Enterprise Bancorp terwijl het zijn leiderschapsstructuur blijft ontwikkelen en zijn vermogensbeheerafdeling versterkt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.