Op donderdag handhaafde DA Davidson een Koop-advies voor e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) maar verlaagde het koersdoel van $223,00 naar $170,00.
De aanpassing volgt op het rapport van e.l.f. Beauty waarin een omzetstijging van 40% werd gemeld, $11 miljoen boven de consensus, en een opwaartse bijstelling van hun FY25-prognose met $35 miljoen. De EBITDA van het bedrijf overtrof de consensus ook met $24 miljoen, met een verhoging van de prognose met $7 miljoen door een verschuiving van enkele uitgaven van het tweede naar het derde fiscale kwartaal.
e.l.f. Beauty heeft een prognose afgegeven voor een organische omzetgroei van 16%-20% in de tweede helft van FY25. Het bedrijf verwacht een lagere reclame- en promotie (A&P) ratio in vergelijking met het voorgaande jaar, wat naar verwachting zal leiden tot een aanzienlijke jaar-op-jaar EBITDA-groei in het vierde fiscale kwartaal.
Daarnaast zal e.l.f. Beauty in de tweede helft van FY25 een pijplijnvulling ervaren door nieuwe ruimte bij Dollar General en uitbreiding bij Target.
De verlaging van het koersdoel naar $170,00 is gebaseerd op een herziene doelmultiple van 26 keer, verlaagd van 38 keer, wat een vertraging in de beautycategorie weerspiegelt. DA Davidson heeft FY27-schattingen geïnitieerd en baseert het nieuwe koersdoel op 26 keer de geschatte CY26 EBITDA van $375 miljoen.
Deze verandering in waardering komt op een moment dat de strategische uitbreidingen en financiële prestaties van e.l.f. Beauty robuust lijken te blijven, ondanks de aanpassing in toekomstige winstmultiple-verwachtingen. De inspanningen van het bedrijf om zijn marktaanwezigheid te vergroten via partnerschappen met retailers zoals Dollar General en Target zijn opmerkelijke componenten van de groeistrategie voor de toekomst.
In ander recent nieuws rapporteerde e.l.f. Beauty indrukwekkende resultaten voor het tweede fiscale kwartaal, die de verwachtingen ruimschoots overtroffen. Het bedrijf noteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,77, een opmerkelijke sprong ten opzichte van de analistenconsensus van $0,42. De omzet zag ook een aanzienlijke stijging, met een jaar-op-jaar sprong van 40% naar $301,1 miljoen, beter dan de Wall Street-voorspellingen van $289,3 miljoen.
Deze recente ontwikkelingen werden aangedreven door robuuste groei in de retail- en e-commercekanalen van e.l.f. Beauty in de VS en internationaal, wat resulteerde in een toename van 195 basispunten marktaandeel in de VS gedurende het kwartaal. Tarang Amin, voorzitter en CEO van e.l.f. Beauty, merkte op: "Q2 markeerde opnieuw een kwartaal van consistente, categorie-leidende groei."
Bovendien heeft e.l.f. Beauty zijn vooruitzichten voor het fiscale jaar 2025 verhoogd en verwacht nu een omzet van $1,315-1,335 miljard, een verbetering ten opzichte van de eerdere prognose van $1,280-1,300 miljard en beter dan de analistenschattingen van $1,3 miljard. Het bedrijf verhoogde ook zijn prognose voor de aangepaste winst per aandeel naar $3,47-$3,53, vergeleken met de consensus van $3,51.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de analyse van DA Davidson over e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. De indrukwekkende omzetgroei van 59,01% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de 40% omzetstijging die in het artikel wordt gemeld. Deze groeitrend wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat analisten een aanhoudende omzetgroei verwachten in het huidige jaar.
De bruto winstmarge van e.l.f. Beauty staat op een robuuste 71,0%, wat InvestingPro benadrukt als een "indrukwekkende bruto winstmarge". Deze sterke winstgevendheidsmaatstaf onderstreept het vermogen van het bedrijf om prijszettingskracht en kostenefficiëntie te behouden, zelfs terwijl het uitbreidt naar nieuwe retailruimtes zoals vermeld in het artikel.
Beleggers moeten echter opmerken dat ELF wordt verhandeld tegen een hoge koers-winstverhouding van 47,14, wat InvestingPro aanmerkt als "handel tegen een hoge winstmultiple". Deze waarderingsmaatstaf kan de hoge groeiverwachtingen van de markt weerspiegelen, wat aansluit bij het gehandhaafde Koop-advies van DA Davidson ondanks het verlaagde koersdoel.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 17 aanvullende tips voor e.l.f. Beauty, die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.