Op vrijdag heeft Baird, een financiële dienstverlener, zijn vooruitzichten voor de aandelen van Duluth Holdings (NASDAQ:DLTH), een lifestylemerk voor casual kleding, werkkleding en accessoires voor mannen en vrouwen, aangepast. De analist van het bedrijf verlaagde het koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $3,50 van de eerdere $4,00, terwijl de neutrale beoordeling van het aandeel werd gehandhaafd.
De aanpassing komt nadat het aandeel in de afgelopen week bijna 11% is gedaald, waarbij de aandelen momenteel op $3,41 worden verhandeld. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel ondergewaardeerd op basis van de Fair Value-metingen.
Het herziene koersdoel vertegenwoordigt een waardering van ongeveer 9 keer de verwachte ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) ratio voor de boekjaren 2024 en 2025.
De aanpassing volgt op de resultaten van Duluth Holdings over het derde fiscale kwartaal, die een daling van 8,1% in de omzet lieten zien en een tekort van $1,8 miljoen in de aangepaste EBIT ten opzichte van de verwachtingen. Gegevens van InvestingPro tonen aan dat de huidige EV/EBITDA van het bedrijf 13,1x bedraagt, waarbij de omzet over de laatste twaalf maanden met 1,48% is gedaald.
Het management van Duluth schreef de prestaties in het derde kwartaal grotendeels toe aan externe factoren, zoals een uitdagende marktomgeving en weersomstandigheden, in plaats van aan problemen met het merk zelf.
Desondanks uitte de analist zijn bezorgdheid over de aanzienlijke jaar-op-jaar toename van de voorraad met 33%, wat heeft geleid tot een substantiële verlaging van de brutomarge-prognose voor het vierde fiscale kwartaal. Het bedrijf handhaaft een brutowinstmarge van 50,37%, hoewel InvestingPro laat zien dat drie analisten onlangs hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld.
Het bedrijf streeft actief naar productiviteitsinitiatieven, waaronder de mogelijke sluiting van enkele winkellocaties. De analist merkte echter op dat het hoge niveau van kortingen dat Duluth momenteel hanteert, de risico's zou kunnen vergroten. Hoewel het bedrijf een gezonde liquiditeit handhaaft met een current ratio van 1,63, blijft het pad naar verbetering uitdagend.
Het rapport concludeerde met de opmerking dat een koerswijziging noodzakelijk zou kunnen zijn, aangezien het pad naar verbetering voor Duluth Holdings op dit moment onduidelijk lijkt. Voor diepgaandere inzichten in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Duluth Holdings, raadpleeg het uitgebreide Pro Research Report beschikbaar op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.