Op vrijdag hebben analisten van Macquarie de aandelenrating van Disco Corp. (6146:JP) (OTC: DSCSY) verlaagd van Outperform naar Neutraal, ondanks een verhoging van het koersdoel van JPY46.850 naar JPY50.500. Deze aanpassing weerspiegelt zorgen over het potentiële risico dat marktverwachtingen de prestatiemogelijkheden van het bedrijf overtreffen, ondanks de erkenning van sterkere productleveringen en solide verkopen in specifieke gebieden.
Disco Corp., gespecialiseerd in de productie en verkoop van precisie snij-, slijp- en polijstmachines, is door Macquarie onder de loep genomen na de bekendmaking van de verkoopcijfers van het derde kwartaal op moederbedrijfniveau. Deze resultaten suggereerden dat de geconsolideerde uitkomsten mogelijk lager zouden uitvallen dan eerdere schattingen van Macquarie. De schatting van de bedrijfswinst voor het volledige jaar blijft echter grotendeels ongewijzigd vanwege robuuste verkopen gedreven door GenAI- en HBM-gerelateerde producten.
Het bijgewerkte koersdoel vertegenwoordigt een stijging van 8% ten opzichte van het vorige doel, wat duidt op enig vertrouwen in de financiële vooruitzichten van het bedrijf. Deze herziening komt zelfs nu Disco een verzwakking ervaart in de verkoop van siliciumcarbide (SiC) gerelateerde producten. SiC-materialen zijn cruciale componenten voor verschillende hoogwaardige elektronische apparaten, en een daling in de verkoop in dit segment zou de algehele financiële gezondheid van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
De analisten van Macquarie hebben voorzichtigheid geuit, stellende dat hoewel het bedrijf sterke verkopen in bepaalde gebieden heeft laten zien, de algemene marktconsensus voor Disco's prestaties mogelijk te optimistisch is. Dit sentiment heeft geleid tot de afwaardering naar Neutraal, wat suggereert dat de huidige waardering van het aandeel adequaat de toekomstige winstpotentie weerspiegelt.
Samenvattend, hoewel Disco Corp. solide verkopen heeft laten zien in zijn GenAI- en HBM-gerelateerde producten, heeft Macquarie zijn standpunt over het aandeel aangepast vanwege waarderingszorgen en de mogelijkheid dat consensusprognoses mogelijk niet overeenkomen met de daadwerkelijke resultaten van het bedrijf. Het verhoogde koersdoel suggereert echter dat er nog steeds enige positieve vooruitzichten zijn voor de financiële prestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.