Woensdag - Needham heeft het koersdoel voor Dayforce (NYSE: DAY), een bedrijf dat software voor personeelsmanagement ontwikkelt, verhoogd naar $95 van het eerdere doel van $82, terwijl het koopadvies voor de aandelen wordt gehandhaafd. Needham's beslissing volgt op de inzichten die zijn verkregen tijdens de recente analistendag van Dayforce, waar het bedrijf zijn strategie uiteenzette om $5 miljard aan omzet en een vrije kasstroom (FCF) marge van $1 miljard tegen 20% te bereiken.
Het bedrijf is van plan te groeien door zich te richten op grotere klanten en zijn go-to-market (GTM) strategie te verbeteren. Dit omvat het effectiever cross-sellen van modules, met als doel dat de helft van de boekingen uit deze verkopen komt, wat de gemiddelde contractomvang zou vergroten.
De adoptie van human capital management (HCM) oplossingen met hogere marges zal naar verwachting de brutomarges (GM) verbeteren en bijdragen aan een gestage jaarlijkse stijging van de aangepaste EBITDA-marges met 100 tot 150 basispunten.
Dayforce presenteerde ook zijn product Flex Work, dat in de beginfase goed is ontvangen. De huidige focus op productinnovatie betreft kunstmatige intelligentie (AI) automatisering, waarbij Dayforce ernaar streeft meerdere nieuwe agents toe te voegen die naast de bestaande copilot-functie werken.
Hoewel de groeielementen en de toelichting op de vrije kasstroom positief werden ontvangen, merkte Needham op dat sterke tractie met Flex Work een potentiële tegenwind zou kunnen vormen voor de FCF-marges vanwege het lagere brutomargeprofiel. Desondanks blijft de algehele vooruitzicht voor Dayforce optimistisch, aangezien het bedrijf zijn aanbod en marktbereik blijft uitbreiden.
In ander recent nieuws rapporteerde Dayforce een jaar-op-jaar stijging van 16,6% in de totale omzet voor het derde kwartaal, waarmee de consensusverwachtingen werden overtroffen. Deze groei werd gedeeltelijk aangedreven door €45,6 miljoen aan float-inkomsten.
De aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het kwartaal bedroeg €126 miljoen, iets boven de consensusschattingen. Bovendien kondigde Dayforce wijzigingen aan in zijn bedrijfsstatuten en een verandering in het einde van het boekjaar, samen met een plan om tot €500 miljoen van zijn gewone aandelen terug te kopen.
Verschillende financiële instellingen hebben hun standpunt over Dayforce bijgewerkt. TD Cowen handhaafde een Hold-rating en een consistent koersdoel van $74,00, waarbij werd gesteld dat de aankomende Investor Day naar verwachting geen significante invloed zal hebben op het aandeel van het bedrijf.
BMO Capital Markets verhoogde het koersdoel naar $80, met behoud van een Outperform-rating. JPMorgan verhoogde zijn koersdoel voor Dayforce naar $63, terwijl KeyBanc de dekking van Dayforce initieerde met een Overweight-rating en een koersdoel van $70,00.
Deze recente ontwikkelingen bieden beleggers een geactualiseerd beeld van de activiteiten en financiële status van Dayforce. Het vermogen van het bedrijf om zijn langetermijndoelstellingen tegen het boekjaar 34 te halen, wordt gezien als een potentiële factor die toekomstige verwachtingen en aandelenprestaties zou kunnen beïnvloeden.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro verdiepen Needham's optimistische vooruitzichten voor Dayforce. De indrukwekkende brutowinstmarge van 49,65% van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 sluit aan bij Needham's verwachting van verbeterende marges door de adoptie van HCM-oplossingen met hogere marges. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die de "indrukwekkende brutowinstmarges" van Dayforce benadrukt.
De groeistrategie van het bedrijf lijkt resultaten op te leveren, met een omzetgroei van 16,85% over dezelfde periode. Een InvestingPro Tip suggereert dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien", wat zou kunnen bijdragen aan de ambitieuze doelstellingen van het bedrijf van €5 miljard omzet en €1 miljard FCF-marge.
Hoewel de K/W-verhouding van Dayforce hoog staat op 233,69, geeft de PEG-ratio van 0,2 aan dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeiverwachtingen. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die stelt dat Dayforce "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Dayforce, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.