Op donderdag handhaafde BMO Capital Markets zijn optimistische standpunt over de aandelen van Arthur J. Gallagher & Co. (NYSE: AJG), een wereldwijd verzekeringsbemiddelings- en risicomanagementbedrijf, door het koersdoel te verhogen naar $332 van de eerdere $325. Het bedrijf handhaafde een Outperform-rating voor het aandeel.
De aanpassing komt in de nasleep van Gallagher's overname van Assured Partners (AP), die BMO Capital ziet als een strategische zet die de nodige fusies en overnames op grotere schaal biedt om vrije kasstroom te blijven investeren in kansen met hoog rendement.
De analist gelooft dat er een kleine kans is dat Gallagher zijn synergiedoelstelling van $160 miljoen zal overtreffen, vooral aan de inkomstenkant. Met een marktkapitalisatie van $62,25 miljard en een sterke omzetgroei van 15,8% in de afgelopen twaalf maanden, heeft AJG aangetoond in staat te zijn strategische initiatieven uit te voeren.
In het licht van de AP-deal heeft BMO Capital zijn schattingen voor het vierde kwartaal van 2024 en het volledige jaar 2025 en 2026 voor Arthur J. Gallagher herzien. De projecties tonen nu een aanpassing van -5% voor het vierde kwartaal van 2024, een stijging van +5% voor 2025, en een toename van +8% voor 2026.
Deze herzieningen houden rekening met de financiering via schuld- en aandelenuitgiften in het vierde kwartaal van 2024, een verwachte afronding van de transactie medio het eerste kwartaal van 2025, en geanticipeerde omzetsynergieën van ongeveer $70 miljoen, wat boven de richtlijn van het management van $60 miljoen ligt.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot gedetailleerde financiële gezondheidsmetrieken, waarbij AJG een "GOED" algemene financiële gezondheidsscore behoudt en een indrukwekkende dividendconsistentie toont met 40 opeenvolgende jaren van uitbetalingen.
De analist benadrukte ook dat hun schatting van de winst per aandeel (EPS) voor het eerste jaar na de deal voor Arthur J. Gallagher een stijging van ongeveer 9% laat zien, en de prognose voor de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) voor 2026 ongeveer 19% hoger is dan de consensus. Deze optimistische vooruitzichten onderbouwen het nieuwe koersdoel van $332 voor het aandeel van het bedrijf.
De huidige EBITDA van het bedrijf bedraagt $3,38 miljard, waarbij analisten verwachten dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden, zoals blijkt uit de uitgebreide analyse van InvestingPro beschikbaar in het Pro Research Report.
In ander recent nieuws heeft Arthur J. Gallagher & Co. een belangrijke uitgifte van gewone aandelen afgerond en is het bezig met een multi-tranche obligatie-uitgifte. Het bedrijf kondigde ook de overname aan van verschillende bedrijven, waaronder AssuredPartners in een deal ter waarde van $13,45 miljard, en Sheila J. Butler & Company, waarmee het zijn mogelijkheden op het gebied van voordelenconsultancy in Georgia verbetert. Deze overnames maken deel uit van de bredere strategie van het bedrijf om zijn marktaanwezigheid en dienstenaanbod uit te breiden.
Financieel rapporteerde Arthur J. Gallagher een omzetstijging van 13% in zijn Brokerage en Risk Management segmenten. Analisten voorspellen organische groei in beide segmenten voor het jaar 2025.
Keefe, Bruyette & Woods analist Meyer Shields verhoogde het 12-maands koersdoel voor Arthur J. Gallagher naar $292, terwijl Truist Securities zijn Hold-rating handhaafde met een koersdoel van $275,00. BMO Capital Markets verhoogde hun koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $325,00, en Goldman Sachs verplaatste het bedrijf van een "Buy" naar een "Neutral" rating.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de voortdurende strategie van Arthur J. Gallagher & Co. om zijn dienstenaanbod te verbeteren en zijn marktaanwezigheid uit te breiden. De integratie van AssuredPartners kan echter, gezien de snelle anorganische groei en grote omvang, een hoger uitvoeringsrisico met zich meebrengen dan AJG's typische overnames. De analistennotities van BMO Capital suggereren dat beleggers mogelijk een korting zouden kunnen zoeken vanwege de waargenomen risico's die met de deal gepaard gaan.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.