Op woensdag handhaafde Stifel een koopadvies voor de aandelen van Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) en verhoogde het koersdoel naar $26,00 van $20,00. De aanpassing volgt op de resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024, die de verwachtingen overtroffen. Aris Water Solutions verhoogde ook zijn EBITDA-prognose voor 2024 naar $210 miljoen, een stijging ten opzichte van de eerder geschatte $200 miljoen.
Het bedrijf heeft voor 2025 een volumegroei in het midden van de single digits voorspeld, met een verwachting van een vergelijkbaar niveau van kapitaaluitgaven (capex) als in 2024. Het management heeft zich gecommitteerd aan het verhogen van het dividend in lijn met de groei van de kasstroom, met een verwachte dividendstijging van 9,5% in 2025.
Aris Water Solutions werkt actief aan strategieën voor margeverbetering, waaronder de mogelijke aankoop van oppervlakte-areaal of het aangaan van partnerschappen met grondeigenaren om royaltykosten te verlagen. Hoewel details niet werden bekendgemaakt, merkte het management op dat oppervlakteroyalty's de grootste variabele kosten van het bedrijf zijn.
Stifel's positieve vooruitzicht voor Aris Water Solutions is gebaseerd op het vermogen van het bedrijf om aanzienlijke vrije kasstroom (FCF) te genereren en zijn strategie om incrementeel kapitaal terug te geven aan aandeelhouders. Het nieuwe koersdoel van $26,00 weerspiegelt een multiple van 8,5x op de financiële cijfers van het bedrijf.
In ander recent nieuws is Aris Water Solutions het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. Het bedrijf rapporteerde sterke resultaten over het derde kwartaal, die de schattingen overtroffen, en dit leidde tot een opwaartse bijstelling van de EBITDA-prognose naar $208-212 miljoen. Deze positieve prestatie werd gedreven door hogere dan verwachte volumes geproduceerd water en aanhoudende margesterkte.
JPMorgan heeft zijn standpunt over Aris Water Solutions aangepast door het aandeel te verlagen van Overweight naar Neutral, terwijl het koersdoel tegelijkertijd werd verhoogd van $19 naar $22. Deze beslissing volgt op een periode van sterke prestaties van het bedrijf. Het bedrijf ziet de huidige waardering echter als een weerspiegeling van een evenwichtig risico/rendement scenario, gezien de potentiële risico's die samenhangen met de volatiliteit van de oliemarkt.
Daarnaast heeft Goldman Sachs zijn koersdoel voor Aris verhoogd naar $21, met behoud van het koopadvies voor het aandeel. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 5% jaar-op-jaar in volumes geproduceerd water en een stijging van 17% in aangepaste EBITDA in het tweede kwartaal van 2024.
In andere ontwikkelingen heeft Aris Mining Corporation een aanbieding van $450 miljoen aan 8% Senior Notes met vervaldatum in 2029 aangekondigd, waarbij de opbrengst is gepland voor de aflossing van bestaande 6,8% Senior Notes met vervaldatum in 2026 en voor andere bedrijfsdoeleinden.
Er lopen samenwerkingen met Texas Pacific en Texas Tech University om nieuwe mogelijkheden te verkennen, waaronder landbouwtoepassingen van geproduceerd water en aanvullende boorvergunningen.
InvestingPro Inzichten
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) blijft sterke financiële prestaties laten zien, in lijn met Stifel's optimistische vooruitzichten. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de omzetgroei van het bedrijf 13,51% over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een indrukwekkende bruto winstmarge van 59,58%. Deze robuuste financiële gezondheid ondersteunt het vermogen van het bedrijf om aanzienlijke vrije kasstroom te genereren, zoals benadrukt in het artikel.
InvestingPro Tips suggereren dat de nettowinst van Aris dit jaar naar verwachting zal groeien, en het bedrijf is winstgevend geweest over de laatste twaalf maanden. Deze factoren versterken de toezegging van het bedrijf om dividenden te laten groeien in lijn met de groei van de kasstroom, zoals vermeld in het artikel. Het huidige dividendrendement is 2,0%, met een dividendgroei van 16,67% in de laatste twaalf maanden.
De markt lijkt het potentieel van Aris te erkennen, met een sterk rendement van 131,61% over het afgelopen jaar. Deze prestatie sluit aan bij de verbeterde EBITDA-prognose van het bedrijf en de verwachte volumegroei voor 2025.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Aris Water Solutions, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.