Op dinsdag heeft H.C. Wainwright-analist Douglas Tsao het koersdoel voor argenx SE (NASDAQ:ARGX) verhoogd naar $717 van $670, terwijl hij zijn koopadvies voor de aandelen van het bedrijf handhaafde. Het aandeel, dat momenteel handelt op $672,20 met een marktkapitalisatie van $40,59 miljard, heeft opmerkelijke kracht getoond met een rendement van 79,41% over het afgelopen jaar. Het herziene koersdoel is gebaseerd op een 9x multiple van de voor 2035 geschatte risico-aangepaste omzet van $4,86 miljard van het bedrijf.
Volgens de analyse van InvestingPro handelt het aandeel momenteel boven zijn reële waarde, met 13 aanvullende exclusieve inzichten beschikbaar voor abonnees. Tsao's waardering houdt rekening met de slagingskansen van verschillende pijplijnactiva, waarbij verschillende percentages worden toegekend op basis van hun ontwikkelingsfasen en klinische gegevens.
Het vertrouwen van de analist in argenx is deels te danken aan het belangrijkste product van het bedrijf, efgartigimod, waaraan een slagingskans van 100% is toegekend voor myasthenia gravis (MG) en chronische inflammatoire demyeliniserende polyneuropathie (CIDP), evenals 50% voor immuun trombocytopenie (ITP), 65% voor myositis, 70% voor schildklieroogziekte (TED), en 70% voor het syndroom van Sjögren (SS). Het anti-FcRn-mechanisme van efgartigimod is gevalideerd en de behandeling is nu beschikbaar in meer dan 30 landen voor MG.
Andere activa in de pijplijn zijn onder meer ARGX-117, dat een slagingskans van 70% krijgt na vroege werkzaamheidssignalen in de ARDA-studie, en ARGX-116 en ARGX-119, die zich in eerdere ontwikkelingsfasen bevinden en waaraan slagingskansen van respectievelijk 25% en 30% zijn toegekend. Deze beoordelingen worden gemaakt rekening houdend met de huidige voortgang en gegevens van lopende klinische onderzoeken.
Tsao wijst ook op de potentiële risico's die verbonden zijn aan de pijplijn van argenx, waaronder regelgevende en klinische obstakels, aangezien veel indicaties nog in klinische onderzoeken zitten en nog niet zijn goedgekeurd. Daarnaast wordt het commerciële risico benadrukt, omdat argenx een markt heeft betreden die naar verwachting concurrerend zal worden.
Ondanks deze risico's blijft de bredere analistengemeenschap positief, met een consensusaanbeveling van 1,5 (waarbij 1 een sterke koopaanbeveling is). Voor diepgaandere inzichten in de financiële gezondheid en groeivooruitzichten van argenx kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen dat exclusief beschikbaar is op InvestingPro.
Het vergoedingsrisico wordt ook genoemd, aangezien sommige producten van het bedrijf nieuwe klassen van therapeutica vertegenwoordigen en mogelijk duurder zijn dan standaardbehandelingen. Ten slotte is er een risico op verwatering, aangezien argenx in de toekomst mogelijk extra aandelen uitgeeft. De analist gaat in zijn waarderingsmodel uit van een belastingtarief van 17%.
In ander recent nieuws heeft argenx SE aanzienlijke ontwikkelingen gezien in zijn financiële prestaties en marktvooruitzichten. Het bedrijf rapporteerde voorlopige inkomsten voor het vierde kwartaal van 2024 van $737 miljoen, waarmee zowel de schattingen van Truist Securities als de consensusschattingen werden overtroffen. Deze robuuste financiële prestatie leidde ertoe dat Truist Securities zijn koopadvies voor het aandeel argenx handhaafde en het koersdoel verhoogde naar $700.
Jefferies-analist Akash Tewari bevestigde ook een koopadvies en verhoogde het koersdoel voor argenx naar $772, na de bekendmaking door het bedrijf van voorlopige wereldwijde netto-omzetcijfers voor het vierde kwartaal voor Vyvgart en Vyvgart Hytrulo. Ondertussen uitte Piper Sandler een positieve kijk op argenx, verhoogde het koersdoel naar $725 en handhaafde een Overweight-rating. De analisten van het bedrijf verhoogden hun schattingen voor de Vyvgart-franchise van argenx, gebaseerd op nieuwe enquêtes onder neurologen en berekeningen voor verschillende lanceringsscenario's.
Het ambitieuze plan van argenx om in 2025 10 registratie- en 10 proof of concept (PoC) studies uit te voeren, werd benadrukt als een strategische verbetering. Analisten van Truist Securities en Jefferies uitten sterke overtuiging in het potentieel van argenx, suggererend dat het bedrijf op koers ligt om binnen het jaar 2025 winstgevend te worden en mogelijk zijn "Vision 2030"-doelen te overtreffen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.