Op donderdag heeft Guggenheim zijn vooruitzichten voor de aandelen van AnaptysBio (NASDAQ: ANAB) aangepast, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verlaagd van $90 naar $36, terwijl het Buy-advies werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de aankondiging van het bedrijf dat ANB032, zijn BTLA-agonist, er niet in slaagde de primaire of secundaire eindpunten te behalen in een fase IIb-studie naar atopische dermatitis (AD) met 201 deelnemers.
AnaptysBio heeft besloten alle verdere investeringen in ANB032 stop te zetten, een stap die door het bedrijf als verstandig wordt beschouwd. Het nieuws heeft bijgedragen aan de daling van 34% van het aandeel in de afgelopen week, waarbij de aandelen momenteel worden verhandeld op $15,51. Volgens InvestingPro-analyse lijkt het aandeel ondergewaardeerd op de huidige niveaus, met 13 aanvullende ProTips beschikbaar voor abonnees.
De patiëntengroep in het onderzoek viel voornamelijk in de matige tot ernstige categorie, met een baseline EASI-score van 27,3. Ondanks dat de responspercentages van het geneesmiddel het minimale doelprofiel benaderden, beïnvloedden de onverwacht hoge placebowaarden, vooral in de VS, de uitkomst van het onderzoek.
Het management benadrukte echter het goedaardige tolerantie- en veiligheidsprofiel van het geneesmiddel, waarbij werd opgemerkt dat de percentages van bijwerkingen vergelijkbaar waren met placebo. Met een marktkapitalisatie van €472 miljoen en een sterke current ratio van 10,23, tonen InvestingPro-gegevens aan dat het bedrijf een solide liquiditeit behoudt ondanks operationele uitdagingen.
Vooruitkijkend is de volgende belangrijke gebeurtenis voor AnaptysBio de verwachte fase II-resultaten voor rosnilimab, een PD-1-agonist die wordt getest voor reumatoïde artritis, verwacht in februari 2025. Het onderzoek heeft de werving voltooid met 425 deelnemers. Guggenheim blijft optimistisch over het potentieel van het richten op remmende routes voor de behandeling van auto-immuunziekten, ondanks recente uitdagingen in het veld van checkpoint-agonisme.
Beleggers zijn voorzichtig geweest met betrekking tot de BTLA-agonisme-route, en Guggenheim suggereert dat ze wachten op de resultaten van de PD-1-agonist-studie voordat ze waarde toekennen aan de pijplijn van AnaptysBio.
De pijplijn omvat ook andere programma's zoals ANB033, een anti-CD122-antagonist, en ANB101, een BDCA2-modulator. Na de stopzetting van ANB032 heeft Guggenheim het uit hun model verwijderd, wat resulteert in het nieuwe koersdoel van $36.
In ander recent nieuws meldde AnaptysBio een mislukte fase 2B-studie, maar het bedrijf behoudt zijn kasreserves. Hoewel het primaire eindpunt niet werd bereikt, wekte AnaptysBio's ANB032 geen veiligheidszorgen op.
In financiële ontwikkelingen rapporteerde AnaptysBio een nettoverlies van $32,9 miljoen in het derde kwartaal, maar zag een aanzienlijke stijging in samenwerkingsinkomsten, die stegen tot $30 miljoen. Analisten van BTIG pasten hun standpunt over AnaptysBio-aandelen aan van Buy naar Neutral.
Truist Securities handhaafde hun Hold-advies voor AnaptysBio met een stabiel koersdoel van $30,00, terwijl Guggenheim zijn Buy-advies herhaalde en vertrouwen uitsprak in de BTLA-agonist ANB032 van het bedrijf voor de behandeling van auto-immuunziekten.
H.C. Wainwright verlaagde zijn koersdoel voor AnaptysBio vanwege een toename van de operationele kosten en een operationeel verlies van $22,8 miljoen in het derde kwartaal. In klinische ontwikkelingen vordert AnaptysBio's ANB032 naar een fase 2b ARISE-AD-onderzoek, en rosnilimab gaat door naar een fase 2b RENOIR RA-onderzoek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.