Op woensdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor de aandelen van Analog Devices , Inc. (NASDAQ:ADI) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $233,00 naar $227,00, terwijl het hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De analist van het bedrijf noemde een getemperd enthousiasme voor het kopen van het aandeel, ondanks de prestaties van het bedrijf die de verwachtingen overtroffen in het derde kalenderkwartaal (CQ3) van oktober. Analog Devices rapporteerde hogere dan verwachte omzet en winst per aandeel, een afname in voorraaddagen en een herstel in orders.
De analist erkende de positieve resultaten, maar uitte scepsis over de optimistische projecties voor een massaal herstel in het kalenderjaar 2025 (CY25). De marktconsensus schat een omzetgroei van 18% en een stijging van de winst per aandeel van 35% voor ADI in CY25. De richtlijn voor het vierde kalenderkwartaal (CQ4) eindigend in januari werd echter alleen als seizoensgebonden beschreven, wat de meer optimistische vooruitzichten lijkt tegen te spreken.
Het aandeel van Analog Devices wordt momenteel verhandeld tegen wat wordt beschouwd als een piek koers-winstverhouding (K/W) van ongeveer 29 keer de herstelde winst per aandeel. De analist heeft de CY25 winst per aandeel schatting naar beneden bijgesteld naar $8,10 van de eerdere $8,31. Het nieuwe koersdoel van $227 is gebaseerd op een 28-voudige multiple, wat een 6-voudige historische korting vertegenwoordigt in vergelijking met ADI's Analog-concurrenten.
Samenvattend blijft Truist Securities, ondanks de erkenning van Analog Devices' sterke kwartaal, voorzichtig over de toekomstige prestaties van het aandeel. Het bedrijf wijst op de hoge waardering van het aandeel en de mogelijke overschatting van de groeiverwachtingen van het bedrijf in het komende jaar als redenen om hun hold-standpunt te handhaven.
In ander recent nieuws heeft Analog Devices financiële veerkracht getoond in het licht van uitdagende marktomstandigheden. Het bedrijf rapporteerde een robuuste prestatie voor het fiscale jaar 2024, met een omzet van $9,4 miljard en een winst per aandeel (EPS) van $6,38. De operationele marge van het bedrijf stond sterk op 41%, met een vrije kasstroommarge van 33%, en een teruggave van $2,4 miljard aan aandeelhouders.
Goldman Sachs heeft een bullish standpunt over Analog Devices gehandhaafd, waarbij het koopadvies werd herhaald en het koersdoel voor het aandeel werd verhoogd naar $261 van de eerdere $247. Deze aanpassing weerspiegelt de prestaties van het bedrijf en het vertrouwen van de analist in de vooruitzichten, wat duidt op een potentieel opwaarts potentieel van 19%.
Recente ontwikkelingen omvatten de lancering van het Code Fusion Studio softwareontwikkelingsplatform en de ADI Assure Trusted Edge Security Architecture, die de toewijding van Analog Devices aan innovatie benadrukken. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf een geleidelijk herstel in het fiscale jaar 2025, geleid door de industriële sector.
CEO Vincent Roche heeft vertrouwen geuit in het groeitraject en de kracht van de productportfolio, met een focus op digitale, software- en AI-mogelijkheden. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het vermogen van Analog Devices om door uitdagende macro-economische omstandigheden te navigeren en zijn gereedheid voor toekomstige groei.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Truist Securities bieden recente gegevens van InvestingPro extra context over de financiële positie van Analog Devices. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $108,76 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de halfgeleiderindustrie weerspiegelt. ADI's K/W-verhouding (aangepast) voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 is 60,73, wat overeenkomt met Truist's observatie van een hoge waardering.
InvestingPro Tips benadrukken ADI's sterke dividendhistorie, waarbij het dividend 22 opeenvolgende jaren is verhoogd. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,68%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, ondanks de voorzichtige vooruitzichten voor de koersstijging.
De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 was $9,70 miljard, met een opmerkelijke omzetdaling van 24,43% over dezelfde periode. Deze daling ondersteunt de gematigde verwachtingen van de analist voor toekomstige groei. ADI handhaaft echter een solide bruto winstmarge van 57,85%, wat wijst op efficiënte operaties ondanks uitdagende marktomstandigheden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in het investeringspotentieel van ADI.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.