Op woensdag heeft Canaccord Genuity het koersdoel voor AdaptHealth (NASDAQ:AHCO), een leverancier van medische apparatuur voor thuisgebruik en aanverwante diensten, aangepast en verlaagd naar $13,00 van het eerdere doel van $14,00. Het bedrijf handhaaft een koopadvies voor het aandeel, ondanks de verwachting dat er een vertraging zal optreden in het ontstaan van katalysatoren die de aandelenkoers zouden kunnen opdrijven.
De aanpassing volgt op de erkenning dat het diabetessegment van AdaptHealth met grotere uitdagingen kampt dan het management aanvankelijk had verwacht. De uitbreiding van het verkoopteam eerder dit jaar leidde niet tot de verwachte toename van nieuwe Continuous Glucose Monitoring (CGM) patiënten en nabestellingen. Als reactie hierop herstructureert AdaptHealth het managementteam en de rapportagestructuur binnen het diabetessegment.
Het bedrijf implementeert best practices op het gebied van klantenservice en nabestellingen uit het slaapsegment in een poging de diabetesactiviteiten te stabiliseren en nieuw leven in te blazen. Het doel is om de groei te verhogen naar hoge eencijferige marktpercentages, een significante ommekeer ten opzichte van de huidige jaar-op-jaar dalingen. Helaas wordt de neerwaarts bijgestelde omzet- en aangepaste EBITDA-prognose toegeschreven aan de onderprestatie van het diabetessegment.
Ondanks deze uitdagingen blijven de slaap- en ademhalingssegmenten van AdaptHealth solide presteren. Het bedrijf handhaaft ook een stabiele vrije kasstroom, is actief bezig met het verminderen van zijn schulden en heeft zijn netto schuldgraaddoelstelling bijgewerkt naar 2,5 keer. De analist van Canaccord Genuity benadrukte dat hoewel de slaap- en ademhalingssegmenten van het bedrijf sterk blijven, de problemen in het diabetessegment niet over het hoofd kunnen worden gezien.
Beleggers wordt geadviseerd dat geduld nodig zal zijn terwijl het bedrijf deze uitdagingen aanpakt. De analyse van het bedrijf suggereert dat er nog steeds waarde zit in het aandeel AdaptHealth, zoals blijkt uit een waardering van ongeveer 4,8 keer de bijgewerkte schatting voor 2025. Het koopadvies wordt herhaald, met de verwachting dat tekenen van verbetering in de komende periodes nauwlettend zullen worden gevolgd.
In ander recent nieuws is AdaptHealth onderwerp van discussie geweest na de recente kwartaalcijfers en daaropvolgende analistencommentaren. De leverancier van medische apparatuur voor thuisgebruik rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,15, wat onder de consensusschatting van $0,19 lag. Bovendien bleef de omzet van $805,9 miljoen licht achter bij de verwachting van Wall Street van $809,32 miljoen, hoewel dit wel een marginale groei van 0,2% op jaarbasis vertegenwoordigde.
Baird, een vooraanstaand analistenbedrijf, handhaafde een outperform-rating voor AdaptHealth, maar verlaagde het koersdoel van het aandeel naar $14,00 van $16,00, verwijzend naar zorgen over het worstelende diabetessegment van het bedrijf. Ondanks deze uitdagingen uitte Baird voorzichtig optimisme over de toekomst van het bedrijf, erkennend dat de balans sterk is en de kasstromen verbeterd zijn.
AdaptHealth paste ook zijn omzetprognose voor het volledige jaar 2024 aan naar een bereik van $3,22 miljard tot $3,26 miljard, lager dan de eerdere voorspelling en onder de verwachtingen van analisten. In reactie op deze ontwikkelingen sprak CEO Suzanne Foster optimisme uit over toekomstige groeimogelijkheden en de lopende investeringen van het bedrijf.
Het bedrijf rapporteerde ook een nettowinst van $22,9 miljoen voor het kwartaal, een significante verbetering ten opzichte van het nettoverlies in dezelfde periode vorig jaar, en voltooide de verkoop van bepaalde activa voor aangepaste revalidatie.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige situatie van AdaptHealth (NASDAQ:AHCO). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $1,2 miljard, met een koers-boekwaardeverhouding van 0,79, wat aangeeft dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van de boekwaarde. Dit sluit aan bij de visie van Canaccord Genuity dat er nog steeds waarde zit in het aandeel AdaptHealth, ondanks recente uitdagingen.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat kan duiden op vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf. Bovendien suggereert de RSI van het aandeel dat het zich in oververkocht gebied bevindt, wat mogelijk het gehandhaafde koopadvies van Canaccord ondersteunt. Het is echter vermeldenswaard dat AdaptHealth de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend was, hoewel analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar wel winstgevend zal zijn.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden bedroeg $3,26 miljard, met een bescheiden groei van 4,49%. Hoewel deze groei positief is, onderstreept het de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, met name in het diabetessegment. De EBITDA-groei van 15,25% over dezelfde periode is bemoedigend en suggereert dat het bedrijf, ondanks tegenslagen, zijn operationele efficiëntie verbetert.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 7 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en marktpositie van AdaptHealth.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.