Op vrijdag handhaafde KeyBanc Capital Markets zijn Overweight-rating voor aandelen van Klaviyo Inc (NYSE: NYSE:KVYO) en verhoogde het koersdoel naar $45,00 van de eerdere $42,00. De aanpassing weerspiegelt de sterke momentum van het bedrijf, zoals blijkt uit de indrukwekkende omzetgroei van 35,41% en brutowinstmarges van 77,61%. Volgens InvestingPro-gegevens is het aandeel jaar-tot-datum 41,25% gestegen en handelt het dicht bij het 52-weeks hoogtepunt van $41,00.
Het besluit van de firma om het koersdoel te verhogen is gebaseerd op een geactualiseerde eindmultiple voor Klaviyo, die erop gericht is de prestaties van het bedrijf en het uitgebreide software-universum beter weer te geven. De analyse omvatte een 10-jarige Discounted Cash Flow (DCF) en Free Cash Flow to the Firm per Share (FCFF/aandeel).
De methodologie van KeyBanc voor het bepalen van het nieuwe koersdoel van $45 omvatte verschillende financiële maatstaven. Ze gingen uit van een bèta van 1,7, wat de volatiliteit van het aandeel ten opzichte van de markt aangeeft, en een disconteringsvoet van 14,6%. Daarnaast werd in hun berekeningen een eindmultiple van 28 keer gebruikt.
Het nieuwe koersdoel suggereert een Enterprise Value to Revenue (EV/omzet) multiple van 9,6 keer en een EV/FCFF multiple van 66,7 keer voor het kalenderjaar 2026. Deze cijfers worden afgezet tegen de bredere softwaresector, die gemiddeld respectievelijk 7,3 keer en 38,6 keer voor deze multiples noteert.
Momenteel wordt het aandeel Klaviyo verhandeld tegen 8,2 keer CY26 EV/omzet en 57,7 keer CY26 EV/FCFF, wat een premium aangeeft in vergelijking met de sector.
In ander recent nieuws is Klaviyo Inc. het onderwerp geweest van verschillende positieve analistenaanpassingen na sterke Q3-resultaten.
Needham, Loop Capital, Baird en Cantor Fitzgerald hebben hun koersdoelen voor Klaviyo verhoogd naar respectievelijk $46, $45, $45 en $47, terwijl ze positieve ratings voor het aandeel van het bedrijf handhaven. Stifel initieerde de dekking van Klaviyo met een Koop-rating en een koersdoel van $45, wat vertrouwen in het groeipotentieel van het bedrijf aangeeft.
Het bedrijf rapporteerde een omzetstijging van 34% jaar-op-jaar, wat de verwachtingen overtrof. Deze groei wordt toegeschreven aan een aanzienlijke toename van grotere klanten en uitbreiding naar internationale markten.
Klaviyo heeft ook zijn compensatiestrategie herzien door een deel van de op aandelen gebaseerde vergoeding om te zetten in contanten, een stap die naar verwachting de jaarlijkse verwatering van aandelen met ongeveer 8%-10% zal verminderen.
Klaviyo kondigde ook een samenwerking aan met TikTok om zijn klantsegmentatietools te integreren, met als doel het stroomlijnen van advertentietargeting. Deze ontwikkelingen, samen met de sterke financiële prestaties van het bedrijf, hebben Klaviyo in de schijnwerpers gehouden. Houd er rekening mee dat dit recente ontwikkelingen zijn en er in dit artikel geen conclusies of samenvattingen worden gemaakt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.