Op woensdag heeft een analist van Keefe, Bruyette & Woods het koersdoel voor de aandelen van Zions Bancorp (NASDAQ: ZION) aangepast, waarbij het werd verhoogd van $65,00 naar $70,00 terwijl de Market Perform rating werd gehandhaafd. McGratty's beslissing weerspiegelt zijn positieve kijk op het winstpotentieel van de bank en de waardering van het aandeel in vergelijking met concurrenten.
De solide pre-provision net revenue (PPNR) resultaten van Zions Bancorp, ondanks dat deze gedeeltelijk werden gecompenseerd door verhoogde kredietkosten en migratietrends, hebben geleid tot een opwaartse herziening van de winstschattingen voor 2025 en 2026.
De analist verhoogde de winstschattingen met 6% voor 2025 en met 5% voor 2026, waarbij sterkere netto rente-inkomsten (NII) en vergoedingen als belangrijkste drijfveren werden genoemd. Deze herziening is gebaseerd op de richtlijnen van de bank, die wijzen op gunstige kerntrends in PPNR en een toezegging tot positieve operationele hefboomwerking.
De bank heeft consistente aandeelhoudersrendementen laten zien, met dividenduitkeringen gedurende 54 opeenvolgende jaren en een huidig rendement van 2,9%. InvestingPro abonnees hebben toegang tot gedetailleerde financiële gezondheidsscores en aanvullende inzichten in het uitgebreide Pro Research Report.
Het model van de analist gaat uit van een verbetering van 200 basispunten in operationele hefboomwerking voor zowel 2025 als 2026, gekoppeld aan verbeterde operationele efficiëntie. McGratty merkte op dat Zions Bancorp, tegen 10 keer de herziene winstschatting voor 2026, handelt met een korting op de koers-winstverhouding (K/W) in het midden van de single digits vergeleken met zijn Bank Index (BKX) concurrenten.
Momenteel handelend tegen een K/W-verhouding van 13,4x en met een marktkapitalisatie van $8,7 miljard, geeft InvestingPro analyse aan dat het aandeel ondergewaardeerd is. Hij gelooft dat een positieve herwaardering van het aandeel naar niveaus dichter bij die van concurrenten op korte termijn zeer haalbaar is.
McGratty wees echter ook op een mogelijke zorg op korte termijn voor beleggers, namelijk de reactie van de markt op de kredietmigratie en normalisatie van de bank in het vierde kwartaal van 2024, inclusief verhoogde netto afschrijvingen (NCOs) en een stijging van 37% in geclassificeerde leningen op kwartaalbasis.
Concluderend, hoewel de analist de Market Perform rating op de aandelen van Zions Bancorp handhaafde, uitte hij optimisme dat de positieve richtlijnen van de bank voor 2025 de aandelenkoers in de nabije toekomst zouden moeten ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.