Op donderdag begon Jefferies met de dekking van het Walt Disney (NYSE:DIS) aandeel, waarbij het een Hold-rating kreeg en een koersdoel van $120,00 werd vastgesteld. De entertainmentgigant, die momenteel handelt op $116,99 met een marktkapitalisatie van $211,86 miljard, toont een sterke momentum met een jaar-tot-datum rendement van 30,17%. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel licht ondergewaardeerd op basis van hun eigen Fair Value-model.
De analyse van het bedrijf suggereert dat, hoewel verwacht wordt dat Disney's direct-to-consumer (DTC) activiteiten tegen het fiscale jaar 2027 een aanzienlijke verbetering van de operationele marge zullen bereiken, de huidige aandelenkoers waarschijnlijk een verwacht herstel in de winstgroei van het Parks-segment weerspiegelt.
Verwacht wordt dat de operationele winst van Disney's Parks in het fiscale jaar 2025 zal terugkeren naar een groeipercentage van 6-8%, wat 59% van de totale operationele winst van het bedrijf vertegenwoordigt. Met een totale omzet van $91,36 miljard en een EBITDA van $17,31 miljard in de afgelopen twaalf maanden, handhaaft Disney zijn positie als een prominente speler in de entertainmentindustrie.
InvestingPro abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende belangrijke inzichten over Disney's financiële gezondheid, die momenteel als GOED wordt beoordeeld op basis van uitgebreide analyse. Voor de komende drie tot vijf jaar wordt voorspeld dat Disney een omzetgroei in het midden van de eencijferige percentages en een operationele winstgroei in de hoge eencijferige percentages zal ervaren.
De sectoren Experiences en connected TV (CTV) reclame, die deel uitmaken van het DTC-segment, zullen naar verwachting de belangrijkste aanjagers van de winstgroei zijn.
Het bedrijf is met name positief over Disney's strategie in de DTC-ruimte, waar de bundeling van diensten en CTV-reclame naar verwachting de operationele marges zal verhogen van ongeveer break-even in het fiscale jaar 2024 tot dubbele cijfers in het fiscale jaar 2027. Andere gebieden zoals Sports en Linear Networks kunnen echter een negatieve invloed hebben op de algehele prestaties van het bedrijf, aangezien de daling van lineaire televisie doorzet.
Jefferies wijst erop dat de markt mogelijk te optimistisch is over het tempo waarin Linear Networks zal afnemen, en merkt op dat hun prognose voor het fiscale jaar 2027 9% lager is dan de consensus.
Na hun scenario-analyse gelooft het bedrijf dat de risico-beloningsbalans voor het Disney-aandeel gelijk is, met een neerwaartse tot opwaartse scheefheid van 0,8:1, wat aangeeft dat de potentiële risico's en beloningen van investeren in Disney bijna gelijk zijn.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen een K/W-verhouding van 43,03, met analistendoelen variërend van $63 tot $140. Voor diepere inzichten in Disney's waardering en groeiverwachtingen kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report dat exclusief beschikbaar is op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft The Walt Disney Company een verhoging van 33% van zijn jaarlijkse contant dividend aangekondigd tot $1,00 per aandeel, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $0,75 per aandeel van vorig jaar. Het bedrijf rapporteerde een jaaromzet van $91,4 miljard in het fiscale jaar 2024, met een gezonde bruto winstmarge van 35,75%.
Bovendien vestigde Disney's nieuwste release, "Moana 2", een nieuw record voor de hoogste 5-daagse opening in de bioscoopgeschiedenis, met een opmerkelijke $221 miljoen in eigen land en $386 miljoen wereldwijd.
Op financieel vlak verhoogde Evercore ISI zijn koersdoel voor Disney-aandelen van $128 naar $134, waarbij het de Outperform-rating handhaafde, terwijl TD Cowen zijn vooruitzichten voor Disney aanpaste, het koersdoel verhoogde naar $123 en de Hold-rating handhaafde. Evenzo handhaafde Guggenheim een Buy-rating op Disney-aandelen en verhoogde het koersdoel naar $130.
Deze aanpassingen volgen op Disney's aankondiging van een hoge eencijferige groei van de aangepaste winst per aandeel in het fiscale jaar 2025, en een dubbelcijferige groei in 2026 en 2027. Dit zijn de recente ontwikkelingen in Disney's prestaties en toekomstperspectief.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.