JPMorgan heeft maandag een opmerkelijke aanpassing gedaan in haar standpunt over NetApp (NASDAQ:NTAP), door het aandeel te upgraden van Neutraal naar Overwogen en het koersdoel te verhogen van €150 naar €160. De upgrade is gebaseerd op een verwachte versnelling van de omzetgroei, die JPMorgan toeschrijft aan verhoogde IT-budgetten gericht op datacenter- en opslaginfrastructuur, vooral nu bedrijven zich voorbereiden op de adoptie van AI-toepassingen.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft NetApp een solide prestatie geleverd met een totaalrendement van 41% jaar-tot-datum, terwijl het een sterke winstgevendheid handhaaft met een brutomarge van 71%.
De analist bij JPMorgan benadrukte dat recente marktaandeelwinsten van NetApp zijn aangedreven door innovatie in haar productportfolio, vooral de C-serie producten. Vooruitkijkend verwacht de analist verdere winsten, niet alleen van de C-serie, maar ook van de recente introductie van Block-opslag (ASA-producten) en aankomende producten gebaseerd op gedisaggregeerde architectuur.
InvestingPro-analyse onthult dat NetApp een sterke financiële positie handhaaft met gematigde schuldniveaus en consistent dividenduitkeringen heeft gehandhaafd gedurende 12 opeenvolgende jaren, wat operationele stabiliteit aantoont. Van deze nieuwe aanbiedingen wordt verwacht dat ze effectief zullen concurreren met recente ontwikkelingen van bedrijven zoals WEKA en VAST Data, die succes hebben geboekt bij Tier 2 Cloud-providers.
JPMorgan's positieve vooruitzicht is ook gebaseerd op de overtuiging dat de verbeterende dynamiek in IT-budgetten en opslag zal leiden tot een groeipercentage dat het middenpunt of de bovenkant van het midden- tot hoog-eencijferige bereik zou kunnen bereiken. Deze groei, gekoppeld aan NetApp's veerkrachtige brutomarge en operationele hefboomwerking, zal naar verwachting leiden tot aanzienlijke opwaartse bijstellingen van de winstschattingen.
Het bedrijf vindt de waarderingsmultiple van NetApp van 16x ook relatief goedkoop in vergelijking met concurrenten zoals F5 (FFIV), dat hogere brutomarges heeft die typisch zijn voor hardwarebedrijven. Deze waardering, samen met verwachte verhogingen van de groei- en margeverwachtingen voor FY25, ondersteunt de overtuiging dat er ruimte is voor een herwaardering van het aandeel.
Gebaseerd op de uitgebreide analyse van InvestingPro, die 12+ aanvullende exclusieve ProTips en gedetailleerde waarderingsmetrieken omvat, wordt NetApp momenteel verhandeld nabij zijn Fair Value. De sterke financiële gezondheidsscore van het bedrijf en 16 recente analistenopwaarderingen van de winstverwachtingen ondersteunen verder de positieve vooruitzichten.
In het licht van deze factoren heeft JPMorgan haar schattingen voor FY26 en FY27 naar boven bijgesteld om de geprojecteerde bescheiden hogere groei en winst te weerspiegelen. Het nieuwe koersdoel van €160 weerspiegelt deze aanpassingen en het vertrouwen van de analist in NetApp's potentieel voor aanhoudende groei en winstgevendheid.
In ander recent nieuws heeft NetApp, een belangrijke speler in de enterprise-opslagsector, opmerkelijke vooruitgang geboekt in haar financiële prestaties. Het bedrijf rapporteerde een jaar-op-jaar omzetstijging van 6%, met een totaal van €1,66 miljard voor het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025.
Bovendien verhoogde NetApp haar omzetverwachting voor het volledige jaar naar tussen €6,54 en €6,74 miljard, met een verwachte stijging van de winst per aandeel van 13%, tussen €7,20 en €7,40.
TD Cowen en Citi, twee prominente analistenbureaus, hebben vertrouwen geuit in NetApp's toekomstige prestaties. TD Cowen handhaafde zijn Koop-advies voor NetApp, prees de vlekkeloze resultaten van het bedrijf en benadrukte de potentiële groeimogelijkheden die worden geboden door Generation AI-technologieën. Citi daarentegen handhaafde een Neutraal-advies, maar verhoogde het koersdoel na de sterke prestaties van het bedrijf.
NetApp's strategieverschuiving naar het benadrukken van hardware en productvernieuwingen heeft bijgedragen aan haar huidige succes, volgens TD Cowen. De diverse productportfolio van het bedrijf, waaronder flash-gebaseerde opslag en public cloud-aanbiedingen, heeft geleid tot marktaandeelwinsten. NetApp's partnerschappen met bedrijven zoals Google Cloud zijn uitgebreid, en hun Keystone storage-as-a-service aanbod zag een groei van ongeveer 55% jaar-op-jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.