Op maandag maakte JPMorgan een bullish beweging voor Kawasaki Kisen Kaisha Ltd. (9107:JP) (OTC: KAIKY), door het aandeel te upgraden van Neutraal naar Overweight en het koersdoel te verhogen naar JPY2.350,00, een stijging ten opzichte van het vorige doel van JPY2.100,00. Het aandeel, dat momenteel handelt op $14,70, heeft een sterke momentum getoond met een rendement van 22,5% over het afgelopen jaar.
Volgens de analyse van InvestingPro handelt het bedrijf tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 6,25, wat wijst op een potentiële waardemogelijkheid. De aanpassing komt omdat de analist een significante stijging verwacht in de terugkerende winst van het bedrijf voor het boekjaar 2024, die nu naar verwachting met 107% jaar-op-jaar zal stijgen tot ¥281,6 miljard.
Deze prognose overtreft de eigen verhoogde richtlijn van het bedrijf, die van ¥220 miljard naar ¥240 miljard ging, en overtreft ook de eerdere schatting van JPMorgan van ¥250,8 miljard.
De optimistische vooruitzichten zijn deels te danken aan de verwachte groei in het droge bulksegment, met een jaar-op-jaar stijging van ¥11,4 miljard naar ¥15,0 miljard, ondanks dat het bedrijf zijn richtlijn verlaagde van ¥15,0 miljard naar ¥13,0 miljard. InvestingPro gegevens onthullen de sterke financiële positie van het bedrijf, met een "UITSTEKENDE" algemene gezondheidsscore van 3,32 en een indrukwekkende omzetgroei van 13,35% in de laatste twaalf maanden. Abonnees hebben toegang tot 12 aanvullende ProTips en gedetailleerde financiële metrics op het platform.
Daarentegen wordt een daling verwacht in het energietransportsegment, specifiek in LNG, waarbij de winst naar verwachting met ¥2,9 miljard jaar-op-jaar zal dalen tot ¥5,1 miljard. Deze daling is verwerkt in de verlaagde richtlijn van ¥6,0 miljard naar ¥5,0 miljard.
De containerscheepsector van Kawasaki Kisen zal naar verwachting ook positief bijdragen, met een aanzienlijke jaar-op-jaar winststijging van ¥134,7 miljard naar ¥182,8 miljard, wat de verhoogde richtlijn van het bedrijf van ¥128,0 miljard naar ¥145,0 miljard overtreft. Ondertussen wordt verwacht dat autotransporteurs, logistiek en andere activiteiten een lichte daling van ¥1,2 miljard jaar-op-jaar zullen zien, uitkomend op ¥84,2 miljard, hoewel dit nog steeds de verhoogde richtlijn van ¥76,0 miljard naar ¥82,5 miljard overtreft.
De financiële projecties van het bedrijf houden rekening met een wisselkoersaanname van ¥140,46/$ voor de tweede helft van het jaar. Het bedrijf handhaaft een gezonde financiële positie met een Altman Z-Score van 9,9 en een sterk rendement op eigen vermogen van 14%, volgens InvestingPro gegevens, wat wijst op robuuste operationele efficiëntie en financiële stabiliteit.
Dit is conservatiever vergeleken met de aanname van JPMorgan van ¥150/$. Het rapport merkt op dat voor de resterende zes maanden elke ¥1 depreciatie van de yen de terugkerende winst potentieel met ¥1,6 miljard zou kunnen verhogen. Ondanks de algemeen positieve vooruitzichten verwacht JPMorgan wel een daling van de winst binnen het energiebronnen transportsegment, waarbij potentiële LNG-waardeverminderingsverliezen als de belangrijkste oorzaak worden genoemd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.