JPMorgan heeft donderdag zijn neutrale standpunt over Patterson Companies (NASDAQ:PDCO) herhaald en handhaaft het koersdoel van $26,00 voor de aandelen van het bedrijf. De beoordeling van de firma volgde op de resultaten van het tweede kwartaal van het fiscale jaar 2025 van de distributeur van tandheelkundige en diergezondheidsproducten, die momenteel wordt verhandeld tegen een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 11,7x met een opmerkelijk dividendrendement van 4,75%.
De resultaten toonden een hogere omzet dan verwacht, maar werden beïnvloed door lagere marges dan geanticipeerd in het tandheelkundige segment. Volgens de analyse van InvestingPro lijkt Patterson Companies ondergewaardeerd bij zijn huidige marktkapitalisatie van €1,93 miljard. Dit leidde tot aangepaste operationele winsten die onder de verwachtingen lagen, hoewel de aangepaste winst per aandeel (EPS) in lijn was met de prognoses.
Patterson Companies rapporteerde een aangepaste EPS van $0,47 voor het kwartaal, wat overeenkwam met de schatting van JPMorgan (JPMe) maar iets onder de consensus van $0,49 lag. Het tandheelkundige segment van het bedrijf ondervond margedruk, maar dit werd enigszins gecompenseerd door jaar-op-jaar margeverbetering in de diergezondheidsafdeling, die ook een sterkere toplinegroei dan verwacht liet zien.
InvestingPro-abonnees hebben toegang tot aanvullende inzichten, waaronder 6 belangrijke ProTips en een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid van Patterson, die momenteel een GOEDE algemene beoordeling laat zien.
De firma merkte op dat Patterson Companies zijn verwachting voor de aangepaste EPS voor het volledige jaar 2025 naar beneden heeft bijgesteld naar een bereik van $2,25 tot $2,35, vanaf de eerdere prognose van $2,33 tot $2,43. Deze nieuwe richtlijn plaatst de schattingen van JPMorgan en de Bloomberg-consensus van respectievelijk $2,33 en $2,32 aan de bovenkant van het verwachte winstbereik van het bedrijf.
Patterson Companies schreef de jaar-op-jaar dalingen toe aan aanhoudende uitdagingen als gevolg van het Change Cybersecurity-incident dat de tandheelkundige Value-Added Services (VAS) trof en een daling in de verkoop van tandheelkundige apparatuur.
Bovendien kondigde het bedrijf aan dat het strategische alternatieven overweegt, waaronder opties zoals een verkoop, fusie, strategische bedrijfscombinatie of een ander type transactie. Verwacht wordt dat de markt nauwlettend zal letten op verdere details over het strategische herzieningsproces, inclusief de tijdlijn en reikwijdte ervan.
In ander recent nieuws rapporteerde Patterson Companies gemengde resultaten voor het tweede kwartaal, waarbij de winst onder de verwachtingen bleef, terwijl de omzet de schattingen licht overtrof. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst van $0,47 per aandeel, onder de analistenconsensus van $0,49, en de omzet steeg met 1,3% jaar-op-jaar naar $1,67 miljard, iets boven de schattingen van $1,66 miljard.
De interne verkoop van Patterson's tandheelkundige segment daalde met 2,3% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar, terwijl de interne verkoop van diergezondheid met 1,9% steeg.
Daarnaast herzag het bedrijf zijn richtlijn voor de aangepaste winst voor het fiscale jaar 2025 naar een bereik van $2,25 tot $2,35 per aandeel, afwijkend van de eerdere analistenconsensus van $2,30. Patterson Companies onthulde ook dat het potentiële strategische alternatieven evalueert om de aandeelhouderswaarde te maximaliseren, wat een verkoop of fusie kan omvatten.
In de eerste helft van het fiscale jaar 2025 keerde het bedrijf $96,2 miljoen terug aan aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen. Dit zijn de recente ontwikkelingen rondom Patterson Companies.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.