Op woensdag bevestigde Evercore ISI zijn positieve standpunt over JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) door de Outperform-rating te handhaven.
De financiële gigant rapporteerde een aanzienlijke winstovertreffing voor het vierde kwartaal van 2024, met een winst per aandeel (EPS) van $4,81, wat zowel de schattingen van Evercore ISI als de consensusschattingen overtrof, die respectievelijk op $3,84 en $3,90 lagen.
De robuuste prestatie werd toegeschreven aan een stijging van 49% in investment banking-vergoedingen en een toename van 21% in handelsopbrengsten, die naar verwachting tot de hoogste van het kwartaal zullen behoren.
Daarnaast stegen de vergoedingen voor vermogensbeheer met 21%, en was er een opmerkelijke groei in betalingsverwerking en kaarttransactievolumes. JPMorgan's rendement op tastbaar gewoon vermogen (ROTCE) bleef indrukwekkend met 21%.
Ondanks een relatief bescheiden groei in kernbankieren, met een toename van 2% in zowel leningen als deposito's en een lichte daling van de netto rente-inkomsten (NII) door lagere rentetarieven en margedruk op deposito's, zijn de vooruitzichten voor NII in 2025 positief.
Het bedrijf herhaalde het koersdoel van $264,00 voor het aandeel JPMorgan.
Het management verwacht dat de NII ongeveer $90 miljard zal bereiken, exclusief markten, en $94 miljard inclusief markten, wat ongeveer $3 miljard hoger is dan de consensusschattingen.
De kapitaalpositie van de bank lijkt sterk, met een Common Equity Tier 1 (CET1) ratio van 15,7%, verminderde risicogewogen activa (RWA), en een gunstiger regelgevingsvooruitzicht.
JPMorgan is van plan te investeren in verschillende gebieden, waaronder het aannemen van bankiers en adviseurs, het openen van nieuwe filialen, het verbeteren van technologie en marketinginspanningen, in lijn met de kostenvooruitzichten van de markt van $95 miljard voor 2025.
Het management toonde zich optimistisch over de economische omgeving, wijzend op de veerkracht van de Amerikaanse economie, lage werkloosheidscijfers, gezonde consumentenbestedingen en een positieve bedrijfsvooruitzicht, gestimuleerd door verwachtingen van een groeibevorderende agenda en betere samenwerking tussen overheid en bedrijfsleven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.