Op donderdag heeft Jefferies het aandeel van Visional Inc (4194:JP) opgewaardeerd van Hold naar Buy, waarbij het koersdoel werd verhoogd van JPY8.700 naar JPY9.500. De opwaardering weerspiegelt een hernieuwd optimisme over de langetermijngroeivooruitzichten van het bedrijf, met name binnen het Bizreach-platform, dat een jaar-op-jaar groei van 15% heeft laten zien - een robuust cijfer voor de human resources-sector.
De analyse van Jefferies suggereert dat de dalende groeitrend waar beleggers zich eerder op richtten, ten einde is gekomen. Hij is van mening dat Visional Inc nu een aantrekkelijke waardering heeft, met een koers-winstverhouding (KWV) van 20 keer ten opzichte van Jefferies' prognose voor de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar eindigend in juli 2025 (BJ7/25).
Het bedrijfsmodel van Visional, waarbij cv's anoniem worden geplaatst en bedrijven worden gefactureerd voor directe werving, wordt genoemd als een model met sterke toetredingsbarrières. Dit aspect van de bedrijfsactiviteiten is bijzonder opmerkelijk omdat het Visional onderscheidt van concurrenten in de HR-branche.
De nadruk op directe werving in plaats van agentschapszaken is een andere belangrijke factor in Jefferies' positieve vooruitzichten. Het bedrijf ondersteunt Visional's strategie om zijn unieke positie in de markt te behouden tegen concurrentiedruk.
Het nieuwe koersdoel van JPY9.500 is gebaseerd op een geprojecteerde multiple van 25,7 keer de WPA voor BJ7/25 van JPY369,8, wat het vertrouwen van Jefferies in het winstpotentieel en de marktpositie van het bedrijf aangeeft.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.