Op donderdag heeft Goldman Sachs zijn vooruitzichten voor Jack In The Box (NASDAQ: JACK) bijgesteld, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $47,00 naar $43,00, terwijl het verkoopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd.
De fastfoodketen rapporteerde zijn vierde kwartaalcijfers voor het boekjaar 2024, waarbij de winst per aandeel van $1,16 de consensusverwachtingen van Goldman Sachs en Visible Alpha van respectievelijk $1,04 en $1,11 overtrof.
Deze meevaller werd voornamelijk toegeschreven aan lagere algemene en administratieve (G&A) kosten, die de zwakkere omzet en marges op restaurantniveau compenseerden.
De totale omzet voor het kwartaal bleef achter bij de verwachtingen en kwam uit op $349,3 miljoen, vergeleken met de Visible Alpha consensus van $356,4 miljoen.
Dit was te wijten aan een lagere dan verwachte groei van de vergelijkbare winkelverkopen (SSSG) bij zowel Jack In The Box als Del Taco merken. Jack In The Box rapporteerde een daling van 2,1% tegenover een verwachte afname van 0,9%, terwijl Del Taco een daling van 3,9% liet zien tegenover een voorspelling van 4,0% tot 3,6%.
De winstmarge van de restaurants bedroeg 15,1%, wat lager was dan de projecties van Goldman Sachs en Visible Alpha van respectievelijk 15,8% en 16,2%.
Hoewel de arbeidskosten iets lager uitvielen dan verwacht, werd dit tenietgedaan door hogere uitgaven voor voedsel en verpakking. Exclusief de impact van een waardevermindering van goodwill, rapporteerde Jack In The Box een aangepaste EBITDA van $65,7 miljoen.
Ondanks enkele positieve punten uit het earnings rapport en de conference call, zoals nieuwe winkelopeningen en recente franchiseovereenkomsten, lag de winstverwachting per aandeel voor het boekjaar 2025 van $5,05 tot $5,45 aanzienlijk onder de consensusschatting van $6,23. De richtlijn weerspiegelt de aanhoudende uitdagingen in de groei van vergelijkbare winkelverkopen en verhoogde G&A-uitgaven, deels vanwege nieuwe winkelopeningen.
Goldman Sachs erkende de mogelijkheid van een ommekeer bij Jack In The Box, maar gaf aan meer duidelijke tekenen van verbetering in de groei van het aantal vestigingen en SSSG nodig te hebben voordat het zijn standpunt zou wijzigen. Het bijgewerkte koersdoel van de firma impliceert een neerwaarts potentieel van ongeveer 6% ten opzichte van het huidige niveau van het aandeel.
In ander recent nieuws rapporteerde Jack in the Box (NASDAQ:JACK) Inc. zijn Q4 en volledige jaar 2024 resultaten, die strategische vooruitgang aangaven ondanks een uitdagende economische omgeving.
Het bedrijf zag een daling in vergelijkbare winkelverkopen en geconsolideerde aangepaste EBITDA, waarbij de vergelijkbare winkelverkopen voor Jack in the Box en Del Taco respectievelijk met 2,1% en 3,9% daalden, en de aangepaste EBITDA afnam tot $65,5 miljoen. Ondanks deze uitdagingen maakte het bedrijf aanzienlijke vorderingen op het gebied van digitale expansie, penetratie van nieuwe markten en restaurantontwikkeling.
In feite was meer dan 14% van de verkoop van Jack in the Box digitaal, en het bedrijf breidde uit naar nieuwe markten, waarbij overeenkomsten werden getekend voor 464 nieuwe restaurants. Voor het fiscale jaar 2025 verwacht het bedrijf een operationele winst per aandeel tussen $5,05 en $5,45.
Als onderdeel van zijn toekomstgerichte strategie is Jack in the Box van plan zich te concentreren op digitale transformatie en operationele verbeteringen, waarbij wordt verwacht dat 2025 aanzienlijke vooruitgang en duurzame waarde voor aandeelhouders zal laten zien. Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf ook te maken heeft met kostendruk als gevolg van de nieuwe minimumloonwet in Californië en inflatie.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële situatie van Jack In The Box, als aanvulling op het earnings rapport en de analyse van Goldman Sachs. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $872,14 miljoen, wat de huidige marktwaardering weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in het earnings rapport worden belicht, handhaaft Jack In The Box een dividendrendement van 3,86%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
InvestingPro Tips onthullen dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat mogelijk vertrouwen in de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf signaleert. Deze strategie sluit aan bij de inspanningen van het bedrijf om aandeelhouderswaarde te creëren ondanks de huidige tegenwind. Bovendien heeft Jack In The Box 11 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat blijk geeft van een toewijding om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders, zelfs in uitdagende tijden.
Het is echter belangrijk op te merken dat het bedrijf opereert met een aanzienlijke schuldenlast, en dat de kortetermijnverplichtingen de liquide activa overtreffen. Deze financiële structuur zou de druk op de marges en de conservatieve richtlijn voor het boekjaar 2025, zoals vermeld in het artikel, kunnen verklaren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Jack In The Box.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.