Op vrijdag handhaafde H.C. Wainwright een Neutraal advies en een koersdoel van $7,00 voor Agenus Inc. (NASDAQ:AGEN), een biotechnologiebedrijf met een huidige waardering van ongeveer $82 miljoen.
Volgens gegevens van InvestingPro staat het aandeel onder aanzienlijke druk, met een daling van bijna 79% sinds het begin van het jaar. In recent commentaar benadrukte het bedrijf de aankondiging van Agenus op 27 november over een strategische operationele herstructurering. Het biotechnologiebedrijf richt zich nu op de ontwikkeling van botensilimab/balstilimab (bot/bal) voor de behandeling van microsatelliet stabiele colorectale kanker (MSS-CRC) en is van plan de operationele kosten aanzienlijk te verlagen.
Agenus heeft een vermindering van 60% in jaarlijkse externe uitgaven voorspeld en zet zijn CMC-capaciteiten om in een biologische productieonderneming op basis van vergoeding per dienst. Deze veranderingen volgen op eerdere bekendmakingen van het bedrijf tijdens de presentatie van de resultaten over het derde kwartaal van 2024 en de bijbehorende conference call.
Analyse van InvestingPro laat zien dat het bedrijf snel door zijn geld heen gaat, met een zorgwekkende current ratio van 0,19, wat wijst op mogelijke liquiditeitsproblemen. Krijg toegang tot 10+ aanvullende ProTips en uitgebreide financiële metrics met InvestingPro. De strategische aanpassingen, in combinatie met lopende optimalisatie-inspanningen, zullen naar verwachting de cash burn van het bedrijf in 2025 verlagen tot $100 miljoen, hoewel H.C. Wainwright een iets hogere burn van ongeveer $127 miljoen schat.
Het bedrijf heeft opmerkelijke klinische activiteit getoond met bot/bal en is, na gesprekken met de FDA en EMA, van plan om in de eerste helft van 2025 een fase 3-studie te starten voor de behandeling van MSS-CRC. Dit zal gebaseerd zijn op meer volwassen fase 2-gegevens die naar verwachting in dezelfde periode worden vrijgegeven. Momenteel zijn er drie door onderzoekers gesponsorde studies (IST's) die bot/bal beoordelen in de neoadjuvante setting voor CRC-behandeling, met aanvullende gegevens die begin 2025 worden verwacht.
Bovendien voert Agenus studies uit naar bot/bal voor andere indicaties, waaronder melanoom en alvleesklierkanker, met resultaten die worden verwacht in de eerste helft van 2025, wat vertraagd is ten opzichte van de tweede helft van 2024. Ondanks deze ontwikkelingen is het bedrijf niet van plan om deze programma's binnenkort naar fase 3-studies te brengen, maar richt het zich in plaats daarvan op CRC. Het bedrijf handhaafde zijn standpunt om een Neutraal advies en een koersdoel van $7 voor het aandeel Agenus te handhaven.
Op basis van de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt het aandeel onder zijn intrinsieke waarde te worden verhandeld. Analistendoelen variëren van $6 tot $11, waarbij de huidige prijs potentiële opwaartse beweging laat zien. Voor gedetailleerde inzichten in de waardering en groeiverwachtingen van Agenus, raadpleeg het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro-abonnees.
In ander recent nieuws heeft Agenus Inc. een hypotheek van $22 miljoen veiliggesteld voor zijn biologische faciliteiten in Californië, als onderdeel van zijn Strategisch Operationeel Herstructureringsplan. Deze stap zal naar verwachting de cash burn van het bedrijf verlagen tot ongeveer $100 miljoen tegen FY 2025, afhankelijk van het afronden van aanvullende strategische deals. Agenus heeft ook zijn koersdoel verlaagd zien worden naar $7 van $8 door H.C. Wainwright, wat zorgen weerspiegelt over verhoogde uitgaven naarmate het bedrijf vordert met zijn klinische programma's.
Het bedrijf boekt vooruitgang met zijn BOT/BAL-kankertherapie, die veelbelovend is voor microsatelliet stabiele colorectale kanker. Agenus heeft een bijeenkomst met de FDA afgerond met betrekking tot deze behandeling en is van plan om in 2025 meer volwassen fase 2-gegevens te presenteren. Het Europees Geneesmiddelenbureau heeft ingestemd met de dosering en het ontwerp van de aankomende fase 3-studie.
Ondanks een daling van het kassaldo ten opzichte van vorig jaar, dat nu op $44,8 miljoen staat, heeft Agenus na het kwartaal nog eens $7,1 miljoen opgehaald en streeft het actief naar monetarisatie van activa en strategische transacties. De start van de fase 3-studie, verwacht in 2025, is afhankelijk van het veiligstellen van financiering via deze middelen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.