Op vrijdag handhaafde Guggenheim een Koopadvies voor aandelen van PVH Corp (NYSE:PVH) en verhoogde het koersdoel van $105 naar $125. PVH Corp, het moederbedrijf van iconische merken zoals Tommy Hilfiger en Calvin Klein, rapporteerde derdekwartaalresultaten die de verwachtingen overtroffen, wat het bedrijf ertoe aanzette zijn koersdoel aan te passen.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt PVH ondergewaardeerd, met een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 9,14x en een sterke financiële gezondheid met een "GOED" algemene beoordeling.
PVH Corp meldde een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $3,03 voor het derde kwartaal van 2024, wat de schatting van $2,50 overtrof. De totale omzet van het bedrijf voor het kwartaal daalde met 4,6% tot $2,26 miljard, wat nog steeds boven de voorspelde $2,21 miljard lag.
De omzet omvatte een impact van 2% door de afstoting van de Heritage Brands dameslijn voor intieme kleding. Gegevens van InvestingPro tonen indrukwekkende bruto winstmarges van 60% en sterke aandeelhoudersrendementen door agressieve aandeleninkopen. Abonnees hebben toegang tot 6 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële statistieken.
De prestaties van het kwartaal werden beïnvloed door een voordeel van 1% door de verschuiving van groothandelleveringen in Europa van het vierde naar het derde kwartaal, vanwege eerder dan verwachte voorraadleveringen. De internationale activiteiten zagen een daling van 2% in constante valuta (CV), grotendeels door geplande reducties in Europa, die met 4% CV daalden. Dit werd gecompenseerd door groei in de regio Azië-Pacific, die met 3% CV steeg, geleid door sterke digitale verkopen.
In Noord-Amerika was er, exclusief de Heritage Brands, een daling van 6%, voornamelijk toe te schrijven aan de geplande verschuiving van groothandelsverkopen van het derde naar het vierde kwartaal. Echter, exclusief deze timing-effecten, liggen de groothandelsverkopen in Noord-Amerika voor de tweede helft van 2024 iets hoger dan het voorgaande jaar.
De brutomarge van PVH in het derde kwartaal steeg met 170 basispunten naar 58,4%, hoewel dit onder de geschatte cijfers lag. De voorraadniveaus stegen met 9%, wat de magere niveaus van het voorgaande jaar en vroege leveringen in anticipatie op het vakantieseizoen weerspiegelt. PVH verhoogde ook strategisch de investering in essentiële producten om een voorraaddoelstelling van 95% te bereiken.
Ondanks extra druk op de omzet door wisselkoersen, blijft de vooruitzicht van Guggenheim voor PVH grotendeels ongewijzigd. Het bedrijf handhaaft zijn schattingen voor de winst per aandeel voor het volledige jaar 2024 en 2025 op respectievelijk $11,70 en $12,60. Het verhoogde koersdoel weerspiegelt het vertrouwen in PVH's langetermijnpotentieel voor winstgroei, ondersteund door zijn PVH+ initiatieven.
Voor diepgaandere inzichten in PVH's waardering en groeimogelijkheden kunnen InvestingPro-abonnees toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, dat gedetailleerde analyses bevat van de financiële gezondheid, waarderingsstatistieken en groeipotentieel van het bedrijf tussen 1.400+ topbedrijven in de VS.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.