Guggenheim handhaafde dinsdag een koopadvies op de aandelen van Exelixis (NASDAQ:EXEL) en verhoogde het koersdoel van $33 naar $42. Deze aanpassing volgt op een gedetailleerde evaluatie van het late-fase pijplijnmiddel van het bedrijf, zanzalintinib, en de potentiële impact ervan op de waardering van het bedrijf. Deze analyse komt na het verkrijgen van duidelijkheid over de marktexclusiviteitsperiode voor het belangrijkste geneesmiddel van Exelixis, Cabometyx, die naar verwachting tot 2030 zal duren.
De analisten van het bedrijf benadrukten het potentieel van zanzalintinib, een multi-kinaseremmer, om aanvullende waarde te bieden bovenop Cabometyx. Ze geloven dat de huidige waardering van Exelixis, in de lage $30, wordt ondersteund door Cabometyx, maar dat zanzalintinib een opwaarts potentieel biedt dat nog niet volledig in de aandelenkoers is verwerkt.
Het rapport bespreekt het veelbelovende vroege klinische profiel van zanzalintinib en de strategie van Exelixis om het te ontwikkelen voor indicaties van solide tumoren. De analisten merkten echter ook op dat aankomende klinische onderzoeksresultaten belangrijk zijn om de werkzaamheid van het geneesmiddel verder te begrijpen.
Specifiek worden de resultaten van het fase III STELLAR-303-onderzoek, samen met gegevens van de STELLAR-001-studie die naar verwachting in januari op de ASCO GI-conferentie zullen worden gepresenteerd, gezien als belangrijke mijlpalen die de richting van het aandeel kunnen beïnvloeden.
Het bijgewerkte model van Guggenheim voor Exelixis omvat nu schattingen voor zanzalintinib die zijn aangepast met een 40-60% kans op succes (PoS). De analisten schatten dat zanzalintinib alleen al in de Verenigde Staten een piekverkoop van ongeveer $3,2 miljard zou kunnen bereiken, gebaseerd op de fase III-doelindicaties.
Ze verwachten dat het aandeel een aanzienlijk opwaarts potentieel van meer dan 30% zou kunnen zien met slechts een bescheiden neerwaarts risico van 5-10% op basis van de aankomende data-updates in de komende 12 maanden.
Concluderend weerspiegelt de verhoging van het koersdoel door het bedrijf hun vertrouwen in het potentiële commerciële succes van zanzalintinib en het vermogen om de groei van Exelixis verder te stimuleren dan het gevestigde product, Cabometyx. De analisten van Guggenheim zien een gunstige opstelling voor het Exelixis-aandeel, waarbij de recente aanpassing van het koersdoel hun positieve vooruitzichten onderstreept.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.