Op vrijdag handhaafde Guggenheim een koopadvies voor de aandelen van Best Buy (NYSE: NYSE:BBY), maar verlaagde het koersdoel van €110 naar €105. De beoordeling van de bedrijfsresultaten van Best Buy voor het derde kwartaal van het fiscale jaar 2024 door het bedrijf wees op gemengde prestaties.
Volgens gegevens van InvestingPro handhaaft Best Buy een REDELIJKE financiële gezondheidsscore van 2,43, met bijzonder sterke winstgevendheidscijfers. Het bedrijf heeft zijn veerkracht op de markt bewezen als een prominente speler in de gespecialiseerde detailhandel, waarbij het al 22 jaar op rij dividenden uitkeert.
Het bedrijf zag een aanzienlijke daling in de vergelijkbare ondernemingsverkopen, die in de laatste twee maanden van het kwartaal met ongeveer 450 basispunten daalden, resulterend in een negatieve 4,5% vergeleken met bijna vlakke resultaten in augustus. De daling werd toegeschreven aan een verminderde consumentenbetrokkenheid in de consumentenelektronicasector vóór de feestdagenverkoop.
Uitdagingen bleven bestaan in verschillende belangrijke productcategorieën, waaronder huishoudelijke apparaten, home theater en gaming, wat leidde tot verdere vertraging in Best Buy's meerjarige geometrische vergelijkbare verkoopprestaties. Er waren echter ook positieve signalen, met een stijging van 5,2% in de vergelijkbare verkopen in de cosmetische computer- en tabletcategorieën, en een stijging van 7% in de laptopverkopen. Deze cijfers suggereren een mogelijke stabilisatie in de consumentenelektronicabranche richting 2025.
Hoewel de netto-omzet niet aan de verwachtingen voldeed en ongeveer €165 miljoen of ongeveer 1,7% tekortschoot, bereikte Best Buy zijn doelstelling voor de EBIT-marge, die op ongeveer 3,70% uitkwam. Bovendien overtrof de aangepaste winst per aandeel (EPS) licht de verwachtingen. De huidige koers-winstverhouding van 15,13 en het aantrekkelijke dividendrendement van 4,26% weerspiegelen de stabiele financiële positie van het bedrijf.
Analyse van InvestingPro onthult meer dan 10 aanvullende inzichten over de financiële gezondheid en marktpositie van Best Buy, beschikbaar voor abonnees. Best Buy heeft zeven kwartalen op rij consistent zijn EBIT-margerichtlijn gehaald of overtroffen. De analyse van het bedrijf geeft aan dat met verbeteringen in andere winstcentra, zoals Geek Squad, Best Buy Business, Partner+, Best Buy Ads en Best Buy Health, het risico/rendementsprofiel voor Best Buy-aandelen positief blijft.
De herziening van het koersdoel door Guggenheim naar €105 van de eerdere €110 weerspiegelt een lichte aanpassing in de schattingen, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt bevestigd. De verwachting van een positieve ommekeer in de consumentenelektronicabranche tegen 2025 ondersteunt deze aanhoudend positieve kijk op de aandelen van Best Buy.
Gebaseerd op de Fair Value-analyse van InvestingPro lijkt Best Buy op de huidige niveaus licht ondergewaardeerd, met analistendoelen variërend van €80 tot €117. Het sterke koersrendement van 25,06% over de afgelopen zes maanden suggereert een groeiend vertrouwen van beleggers in het bedrijfsmodel.
In ander recent nieuws kende Best Buy een uitdagend derde fiscaal kwartaal van 2024 met een omzet van €9,4 miljard, wat een lichte daling van 2,9% in vergelijkbare verkopen betekende. Ondanks dit handhaafde de elektronicadetailhandelaar een niet-GAAP operationele inkomensratio van 3,7%. Loop Capital, Truist Securities en Telsey Advisory Group pasten hun koersdoelen voor Best Buy aan, terwijl ze respectievelijk hun koop-, houd- en outperform-ratings handhaafden.
Loop Capital toonde zich optimistisch over de prestaties van Best Buy aan het begin van het feestdagenseizoen, terwijl Truist Securities opmerkte dat de aankooppatronen van consumenten een voorkeur voor waarde laten zien. Telsey Advisory Group benadrukte de algehele strategie en uitvoering van Best Buy, ondanks de verlaging van het koersdoel.
De online verkopen van Best Buy, goed voor €2,7 miljard en 31% van de binnenlandse omzet, vertoonden groei in de computer- en tabletsectoren. De strategische initiatieven van het bedrijf, zoals vroege feestdagpromoties, leidden tot een groei van 5% in de vergelijkbare ondernemingsverkopen in de eerste drie weken van november. Vooruitkijkend verwacht Best Buy dat de vergelijkbare verkopen in Q4 zullen variëren van vlak tot een daling van 3% en streeft het ernaar om een niet-GAAP operationele inkomensratio voor het hele jaar van 4,1% tot 4,2% te handhaven.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.