Op woensdag handhaafde CFRA een Hold-advies voor Grifols S.A. (GRF:SM) (OTC: GIFOF) met een ongewijzigd koersdoel van €10,00. Dit besluit volgt op de aankondiging van Brookfield Capital Partners dat zij niet zullen doorgaan met hun plan om het Spaanse gezondheidszorgbedrijf over te nemen. De analist van CFRA benadrukte dat het koersdoel is gebaseerd op een EV/EBITDA-multiple van 11x, wat overeenkomt met het driejaarsgemiddelde van Grifols.
De achtergrond van deze bevestiging van het advies is het recente besluit van de Raad van Bestuur van Grifols om af te raden het indicatieve bod van Brookfield te accepteren. Vorige week oordeelde de raad dat het bod van €6,45 miljard voor alle uitstaande aandelen lager was dan de werkelijke waarde van het bedrijf en zijn toekomstige groeipotentieel. Deze stap volgde op initiële gesprekken in juli over een mogelijke overname door Brookfield en de oprichtende familie van Grifols.
Nu de overname niet langer aan de orde is, wordt verwacht dat de focus zal terugkeren naar de operationele prestaties van Grifols. CFRA verwacht dat de aanhoudende vraag en de kosteneffectieve productie van het bedrijf de winst zullen blijven ondersteunen. Er wordt echter voorzichtigheid geadviseerd vanwege de hoge schuldgraad van Grifols. Ondanks enige vooruitgang in het verminderen van de schuld blijft de schuldgraad van het bedrijf hoger in vergelijking met branchegenoten.
Grifols, een leider in de productie van plasma-afgeleide geneesmiddelen, navigeert door een uitdagend financieel landschap. De herhaling van het Hold-advies door de analist weerspiegelt een evenwichtige kijk op de vooruitzichten van het bedrijf, waarbij zowel de operationele sterke punten als de financiële uitdagingen worden erkend.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.