Op vrijdag herzag BofA Securities haar standpunt over Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB) en verlaagde het advies van Kopen naar Onderpresteren, terwijl het koersdoel van $4,90 voor de aandelen van het bedrijf werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers van Grab sinds 1 september, met een toename van 70% vergeleken met de 5% van de Nasdaq en 45% van Sea in dezelfde periode.
De analist van BofA Securities schreef deze stijging grotendeels toe aan Grab's sterke prestaties in het derde kwartaal, groeiend vertrouwen in de verbeteringen van de vrije kasstroom (FCF) van het bedrijf, en de impact van de renteverlagingen door de Federal Reserve. Echter, na de recente outperformance van het aandeel, is de analist van mening dat de risico-rendementsverhouding nu naar de negatieve kant is verschoven.
Grab Holdings wordt momenteel verhandeld tegen een forward EV/aangepaste EBITDA-multiple van 30 keer en een koers-winstverhouding (K/W) van 57 keer voor de schattingen van het fiscale jaar 2026. Deze waarderingsmetrieken zijn een belangrijk onderdeel van de redenering achter de verlaging, aangezien ze wijzen op een premiumprijsstelling voor het aandeel in verhouding tot het winstpotentieel.
Het ongewijzigde koersdoel van $4,90 geeft de inschatting van de firma van de waarde van het aandeel aan, ondanks de verandering in de algemene beoordeling. De verlaging suggereert dat BofA Securities beperkt opwaarts potentieel ziet voor Grab Holdings tegen de huidige marktwaardering.
Beleggers en marktvolgers zullen de koersontwikkeling van Grab waarschijnlijk nauwlettend volgen na deze ratingwijziging, evenals eventuele toekomstige financiële resultaten of marktontwikkelingen die de koersontwikkeling van het bedrijf kunnen beïnvloeden.
In ander recent nieuws heeft Grab Holdings positieve aandacht gekregen van verschillende investeringsfirma's na robuuste winst- en omzetresultaten in het derde kwartaal. Loop Capital verhoogde het koersdoel voor Grab Holdings naar $5,75, waarbij de sterke prestaties van het bedrijf werden aangehaald. Deutsche Bank, Mizuho Securities, Barclays, Evercore ISI en Citi herzagen hun koersdoelen ook opwaarts, wat ze toeschreven aan Grab's succesvolle productdiversificatie en verhoogde klantenbestedingen.
De prestaties van Grab in het derde kwartaal overtroffen de verwachtingen, met een omzet die 4,7% hoger was dan verwacht en een aangepaste EBITDA die 37% boven de verwachtingen lag. Het management van het bedrijf verwacht een volledige jaar 2024 EBITDA tussen $308 miljoen en $313 miljoen. Bovendien zagen de leenproducten van Grab, gelanceerd in alle drie de markten, een stijging van 38% in leenuitgiften jaar-op-jaar.
Naast sterke winst- en omzetresultaten overweegt Grab Holdings een verhoging van het terugkoopprogramma van de huidige $500 miljoen, wat vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf signaleert. Ondanks intense concurrentie in Indonesië blijft Grab positieve EBITDA en omzetgroei behouden.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro werpen aanvullend licht op de financiële positie en marktprestaties van Grab Holdings. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €22,83 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de Zuidoost-Aziatische markt weerspiegelt. De omzet van Grab over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2023 was €2,686 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 21,65% over dezelfde periode.
InvestingPro Tips benadrukken enkele belangrijke aspecten van Grab's huidige situatie. Het bedrijf heeft meer contanten dan schulden op zijn balans, wat financiële flexibiliteit kan bieden. Daarnaast heeft Grab een significant rendement gezien over de afgelopen week, met een prijsstijging van 19,87%, en een sterk rendement van 81,15% over het afgelopen jaar. Deze cijfers komen overeen met de recente outperformance van het aandeel die in de analyse van BofA Securities wordt genoemd.
Het is echter vermeldenswaard dat volgens InvestingPro Tips analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de voorzichtige houding van BofA Securities kan rechtvaardigen. Het aandeel wordt ook verhandeld nabij zijn 52-weken hoogtepunt, met zijn huidige prijs op 99,13% van het 52-weken hoogtepunt, wat mogelijk de visie ondersteunt dat het aandeel op de huidige niveaus overgewaardeerd zou kunnen zijn.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Grab Holdings, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.