Goldman Sachs heeft donderdag zijn vooruitzichten voor Rhythm Pharmaceuticals (NASDAQ:RYTM) bijgewerkt, waarbij het koersdoel van het aandeel werd verhoogd naar $66,00 van de eerdere $59,00, terwijl het koopadvies werd gehandhaafd. Het aandeel wordt momenteel verhandeld op $60,37, en volgens InvestingPro-analyse is het aandeel licht overgewaardeerd, met analistendoelen variërend van $58 tot $84. Het bedrijf baseerde zijn beslissing op de prestaties en het potentieel van Rhythm's setmelanotide bij de behandeling van hypothalame obesitas (HO).
Sinds 29.07.2022 hebben de aandelen van Rhythm Pharmaceuticals een aanzienlijke stijging doorgemaakt, waarbij ze de XBI, een biotech-index, overtroffen met een stijging van 805,1% tegenover 20,7% voor de index. Het momentum houdt aan met een winst van 31,32% jaar-tot-datum en 64% over het afgelopen jaar, volgens gegevens van InvestingPro. Deze stijging volgde op de presentatie door het bedrijf van positieve gegevens uit een open-label fase 2-studie voor setmelanotide bij HO.
Goldman Sachs heeft de eerdere gegevens en de structuur van de lopende studie opnieuw bekeken en spreekt vertrouwen uit in het succes van de aankomende fase 3-resultaten, die in de eerste helft van 2025 worden verwacht. Het bedrijf benadrukte het aanzienlijke behandelvoordeel dat in eerdere fasen werd aangetoond en het ontwerp van de studie, wat volgens hen een positieve uitkomst ondersteunt.
De analist wees erop dat een placebo-gecorrigeerde verandering van 10% in het percentage BMI van baseline tot het einde van de studie waarschijnlijk significant genoeg zal zijn om een wijdverbreide commerciële adoptie te garanderen, vooral in de nieuw geïdentificeerde aangeboren HO-populatie. Met een indrukwekkende bruto winstmarge van 88,61% en een huidige omzet van $112,53 miljoen, zou dit segment alleen al een incrementele piekverkoop van $200 miljoen kunnen genereren. Voor diepere inzichten in Rhythm's financiële gezondheid en groeipotentieel biedt InvestingPro 12 aanvullende belangrijke tips en uitgebreide analyse in zijn Pro Research Report.
Ondanks de recente aandelenrally erkende Goldman Sachs dat de markt de verwachte positieve fase 3-resultaten mogelijk al heeft ingeprijsd, met een geschatte slaagkans van 85-100%. Na de data wordt verwacht dat de focus zal verschuiven naar de adoptiesnelheid van setmelanotide, de vooruitzichten van activa van de volgende generatie, waaronder bivamelagon met verwachte data medio 2025, en potentiële fusie- en overnameactiviteiten, waarbij Rhythm momenteel een rang "2" heeft in Goldman Sachs' waardering voor fusie- en overnamevooruitzichten.
Samenvattend heeft Goldman Sachs zijn 12-maands koersdoel voor Rhythm Pharmaceuticals verhoogd naar $66, waarbij het zijn vertrouwen in het aandeel herhaalt met een aanhoudend koopadvies.
In ander recent nieuws rapporteerde Rhythm Pharmaceuticals een succesvol derde kwartaal in 2024, met een stijging van 48% in de wereldwijde netto-omzet, die $33,3 miljoen bereikte. Deze aanzienlijke stijging werd voornamelijk gedreven door de verkoop van het geneesmiddel IMCIVREE voor het Bardet-Biedl Syndroom (BBS). De VS speelde een belangrijke rol, met een bijdrage van $23,3 miljoen, goed voor 70% van de totale verkoop. Ook de internationale omzet groeide en bereikte $10 miljoen, een stijging van 35% ten opzichte van het vorige kwartaal.
Naast zijn financiële prestaties presenteerde Rhythm Pharmaceuticals nieuwe gegevens op een medische conferentie, die de positieve resultaten voor pediatrische patiënten die setmelanotide gebruiken, hun behandeling voor bepaalde obesitasaandoeningen, onderstreepten. De bevindingen werden goed ontvangen, wat ertoe leidde dat H.C. Wainwright zijn koopadvies en koersdoel van $69,00 voor het bedrijf handhaafde.
Het bedrijf rapporteerde ook $298,4 miljoen aan kasreserves en verlaagde zijn operationele kostenprognose voor 2024 naar $245-$255 miljoen. Vooruitkijkend verwacht Rhythm Pharmaceuticals de werving voor een fase II-studie voor bivamelagon en een fase I-studie voor RM-718 begin 2025 af te ronden. Bovendien worden de topline-gegevens van een fase III-studie voor verworven hypothalame obesitas verwacht in de eerste helft van 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.